美国救市法案中的公允价值会计谬误

于永生,卢桂荣

(1.浙江财经学院会计学院,浙江 杭州 310018;2.浙江财经学院外国语学院,浙江 杭州 310018)

一、引 言

美国 “救市法案”中的会计议题存在明显谬误,这是金融机构院外游说误导所致。2008金融危机中,美国金融机构责难公允价值并成功说服国会将其意志上升为法律,目的是转移视线、摆脱罪名并借机废止金融工具领域的公允价值应用,这是一个恶毒的阴谋。危机事件中将会计作为替罪羊是金融机构的一贯伎俩;废止金融工具的公允价值应用是金融机构长期以来院外游说的目标。分析救市法案的会计谬误,阐释金融机构的内在动机,发现深层次的实质性问题,对深入理解金融危机中的公允价值问题有一定意义。

在市场流动性迅速恶化、资产价格大幅下跌情况下,公允价值会计及时地将金融工具的市场价格变化反映在财务报告中,使金融机构承受了很大压力;金融机构希望停止对金融工具计量公允价值,彻底切断财务报告与市场的联系,这样资产市场价格下跌就不会影响金融机构的财务报告,这是游说废止公允价值会计的真正目的。

二、救市法案的会计谬误及其诱因

2008年10月,美国国会通过 《2008紧急经济稳定法案》 (又称 “救市法案”)。该法案第一部分 “问题资产拯救计划”的第132节指出:如果从公众利益和投资者保护角度考虑暂停公允价值应用是必要或恰当的,美国证券交易委员会 (SEC)可通过发布规范、制度或指令的形式暂停使用……