经济全球化趋势下SH公司的营运能力分析

闫江狄 王丹

[摘 要] 营运能力是公司对自身资源的利用和整合。营运能力越好，公司的发展前景越好。在经济全球化的趋势下，公司的发展对自身的营运能力也提出了较高的要求。以SH公司为研究对象，选取了具有代表性的营运能力的指标包括总资产周转率、应收账款周转率和存货周转率进行分析，来研究该公司运营情况，并对其提出合理的优化措施。SH公司应该提高公司资金的利用效率和应收账款回收能力。

[关键词] 营运能力;经济全球化;应收账款

[中图分类号] F275[文献标识码] A[文章编号] 1009-6043（2020）07-0142-02

一、SH公司概况

SH公司是一个国有上市化工企业，氯碱为该公司的主要业务，以氯碱为核心衍生出一系列生产链形成了该公司的产业链，SH公司的实力在全国氯碱行业排名靠前。此外，该公司的主业也包括了深加工石油和化工类的新材料的生产。

该公司乐于创新、鼓励创新，在实践操作过程中形成了别具一格的管理模式。公司始终坚持“以人为本”的用工理念，大力培养优秀人才，并引进了一批高素质的技术人员与管理经营人才为企业注入新鲜血液。在经济全球化的形势下，公司不断优化产品，提高自身的核心竞争力，追求更高的层次。

二、SH公司的营运能力的分析

公司的营运能力的分析通常是對公司运营有关的数据进行分析研究，从而了解该公司的生产运营中存在的弊端，来评估公司的运营情况，可以根据研究结果对公司的运营提出有利方案，以此来促进公司进一步的发展壮大。

（一）总资产周转率

总资产周转率是一个公司一段时间里的营业收入净额除以平均资产总额得出来的结果。它体现了公司在运营中资产的流通利用速度，从而可以知道公司对自身资产的利用是否充分，有没有出现一些问题。总资产周转率的数值越高越有利，数值越大，表明公司的资产运营情况相对较好，经营能力越强。可以通过对公司总资产周转率的分析研究，来对公司的资产结构进行改善，提高公司的市场竞争力。如果公司的总资产周转率不是太高，公司可以通过一些措施来提高资产利用率。

从表1的数据指标可以得知，公司的总资产周转率从2014年到2016年一直在缓缓下降，并在2016年下降到近五年最低值0.87。但到次年，情况有所好转，公司的总资产周转率开始上升，但到了最高值也并没有恢复到与2014年相同的水平，较2014年还是稍低。由表中的营业收入和资产总额情况表明，资产总额的增加一定程度上导致了总资产周转率的下降。

资产是公司发展运营的基础，是一个相当重要的项目。分析流动资产与非流动资产的比率，可以清楚的知道资产结构如何，以及时进行调整，有效的管理资产。

由表2的资产结构分析可知，该公司在2014年至2016年公司的流动资产占总资产的比率上升逐渐，从22.43%升至37.03%，达到了近五年的最大值。从2016年到2018年公司的流动资产和非流动资产占总资产的比率都较为稳定，起伏不大。而2014年到2016年非流动资产占总资产的比率则与流动资产占总资产的比率变化情况相反。说明2016年到2018年公司的资产结构较为稳定。由以上分析可得，公司得总资产周转率在2016年有较大波动和公司非流动资产的占比减少有一定关系。

（二）应收账款周转率

应收账款作为公司资产的一部分，具有较高的地位。应收账款周转率是公司一段时间内赊销净收入处以平均应收账款的余额所得。公司的应收账款应进行有效管理，从而保障公司的资产。

从表3的数据可以得出，该公司的应收账款周转率在2014年到2015年下降幅度较大，从496.39降至325.00，2015年至2016年没有较大变化，而到了2017年该指标又上升到了近几年的最高值即533.12次，表明公司在2017年对应收账款的回收重视了起来，并提高了公司的应收账款的回收能力。由表可以看出，公司2017年的营业收入比2016年有较明显的提高，同时公司在2017年也加强了应收账款的回收工作，对应收账款进行了较好的控制，公司的资金周转能力增强。但在2018年应收账款周转率从533.12降至410.89，这一下降幅度较为明显，表明应收账款的回收能力下降，和2017年相比差距较为明显。2018年该公司的应收账款涨幅较大，而营业收入的下降，造成了公司应收账款周转率的下降。

（三）存货周转率

存货周转率又叫做库存周转率，是公司一段时间内营业成本除以平均存货余额的比值。要想知道公司的营运能力如何，对该公司的存货周转率进行分析时非常有必要的，与此同时，该指标的分析结果对公司的偿债能力也有一定程度的影响。它表明了公司购货环节、产出环节和销售环节存货的流通速度，即存货的流动能力的强弱。它还可以促使企业的生产能够具有连续性。

从表4中的数据我们可以得知，公司的存货周转率在2014年到2015年稍稍有下降，但幅度并不明显;在2015年至2017年逐步攀升，从2015年的19.22上升到2017年的26.62，达到了近五年的峰值。这一情况表明公司里的存货运转良好，表明公司在存货的利用和管理方面有着较好的模式，而且公司存货的变现能力也逐渐上升。在2018年公司的存活周转率下降到19.63，存货周转率的下降对公司的运营较为不利。公司在2018年的存货平均余额增加较多，存货的堆积占用了公司一定数额的资金，公司的存货也没有进行有效的管理和利用，导致了大量存货的剩余。公司内部大量的存货，占用了公司的库存资源，而管理这些存货也是需要一些人力物力，在此期间不仅没有得到收入，反而在消耗管理上的费用。而企业没有合适的销售渠道，导致存货滞销，企业会对其计提存货跌价准备，从一定程度上减少了可周转的资金，对公司的营运能力产生不利影响。

三、SH公司营运能力的优化措施

（一）提高公司资金的利用效率

公司内部下属有一些子公司，在公司资金使用流转的过程中各个公司之间存在着时间差，以往这种时间差可以通过银行来进行调节。例如，公司严格制定执行资金管理规定，各分公司每月编制资金需求预算及结算清单，明确货币资金的流向等。总公司再以此进行合理安排，事前一定要开具各种证明，遵循公司制度，按公司的流程一步步进行操作，尽量对此过程中的风险及时进行处理，事后考核时有凭有据，以此来降低资金筹措的成本。

在公司企业资金需求足够，有空闲资金的情况下，公司可以积极参与金融市场，遵循市场规律，积极开展产品的经营活动，参与金融市场的投资项目。金融投资既是一个领域又是一种方式，是现有市场经济和信用的结晶。通过金融投资可以让公司的闲散资金得到充分利用，在一定程度上也能对公司的经营风险进行分散，让公司的偿债能力得以提高，提高公司资金的活力。

提高企业财务管理效率。在现有资金的基础上，运用有效措施，对存量资产进行充分利用，对外开拓融资渠道，对内提高产品质量的同时，在最大程度上基地产品成本，以此来提高企业的竞争力。对公司的资本结构持续进行优化，降低公司的资金使用成本;科学完善公司的决策体系，无论是公司的经营活动、投资活动还是融资活动都要进行科学决策，与此同时对公司的各个项目要進行定期考核。

总而言之，公司的资金管理需要公司各个部门进行有效配合，不能只凭财务部门的一己之力。整个公司齐心协力才能有效提高公司资金的利用效率。

（二）提高公司的应收账款回收能力

对公司的应收账款应建立一套完整的机制，明确各个岗位上每个人应负的责任。建立应收账款机制可以对风险进行提前把控，给企业进行风险控制留有充足的时间。根据负债公司的企业经营情况、公司信誉对该公司设定相应的赊销额与赊账期，如超过限额就对该公司进行交易来往。对于每个部门、每个岗位上的人员普及相关责任知识，务必引起他们的重视。要求每个工作人员对自己负责的部分严格执行相关工作程序，并对结果负责。对于应收账款入账、收回等环节，严格把控，必要时针对此制度建立一个监督机制，避免该机制浮于表面，无法切实实施，防止形式大于实质。

公司应对清账这一项业务加以重视，对那些快要到收账期的应收账款及时进行催收，防止形成坏账。如已经形成坏账要进行分析原因，总结经验，对于不同的客户制定并采取不同的清账措施。

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[责任编辑：高萌]