国有风电企业资金管理存在的问题及优化策略分析

茹成凤

（崇礼建投华实风能有限公司，河北 张家口 075000）

企业的发展离不开营运资金的管理，它是维持企业正常运转的血液，也是确保企业能够发展壮大的根基。尤其对于风电企业，其仍旧处于大规模建设时期需要贷款经营的情况下，常会出现资金不足的现象，这不仅导致国企还款压力增加，而且对企业发展的现金流造成影响，增加了国有企业资金管理难度和风险。

一、国有风电企业强化资金管理的重要性

1.资金管理是国有风电企业的“血管”

如果把企业比作人体，那么资金流就相当于人的血液，资金管理就犹如人的血管。血管堵塞、破裂等出现问题，都会给人体带来不可逆的伤害，甚至危及生命。同样，资金是企业生存发展的必要条件，假如没有规范的管理和良好的沟通，就会给企业带来生存和发展的危机，企业就无法实现经营目标和战略规划。企业运用科学的资金管理方案，按照资金的流动性，增值性，风险性等特性，对资金进行动态的管理，以此来提高资金的使用效率。此外，企业的资金状况既表明了企业的资源配置情况，同时也反映了企业的资本构成和产权关系。

2.资金管理是国有风电企业管理的核心任务之一

设备、物资、生产、技术、营销、安全、人力资源管理等，都是企业管理的内容，这些管理活动的正常运转，都需要资金运作来将各项管理活动连接起来，作为各项管理活动的物质保障。因此，上述管理活动在企业的日常管理活动中有着不同的职能，而资金管理则是在企业生产经营管理中贯穿始终，存在于企业管理的各个环节，资金的管理成效好坏，直接影响到企业的存续与发展。

3.资金管理对国有风电企业整体管理水平有着重大影响

国有企业在我国的社会经济中占据着重要的地位，国有风电企业的资金管理模式也向着越来越精细化发展，资金的筹集、使用、控制以及风险预防等问题也越来越受到企业管理者的重视。市场经济既为企业提供了多样化的筹资方式，同时也给企业带来了经营风险，所以风电企业在筹集资金与使用资金时，要审时度势、科学合理，在保证资金安全的前提下，尽可能维持较低的资金成本率，以取得更高投资回报率。由此，国有风电企业才能在社会经济市场竞争中取得主导地位，促进整个社会经济的稳步健康发展。

4.资金管理水平的进步有效促进国有企业深化改革

深化国有企业改革，是推进国家现代化，保障人民共同利益的重要举措。随着国有企业深化改革取得的进步，国有风电企业管理也逐步向着精细化、标准化方向发展，在国有企业各项改革中，资金管理体制的改革影响面最大。无论是收益分配，还是股份制改革等，资金都贯穿于整个改革过程，因此，资金管理水平的进步必然影响深化改革的成果。

二、国有企业资金管理中存在的问题

1.信息传递不畅

一些国有企业在对资金开展管理时，受传统管理理念的影响，信息化管理意识不强，还采用原始的方式开展资金管理。这种管理方式与当前社会发展的速度不具备匹配性，较难跟上当前社会高效发展的脚步。同时，部分国有企业资金管理的开展缺乏合理的制度匹配，对制度的落实存在不明确的问题，这对企业资金管理产生制约作用，也降低了企业各部门之间的信息交流沟通能力。尤其对于风电行业而言，更需要利用信息技术，学习当前世界的发展理念，而一旦不去学习或产生思维固化，会造成信息技术交流不畅，让国有企业无法科学精确地把握自身发展优势，使企业的发展处于减慢或衰退状态。

2.融资渠道单一

国有企业在发展过程中，通常会出现资本运行成本过高或资本结构不合理的情况，这使得国有企业存在债务风险。尤其对于风电行业而言，其相对还是一个新兴产业，在行业发展建设初期，企业自身建设投入仅占全部成本的20%，而剩余的80%则全部需要通过银行进行贷款。同时，这种单一的融资渠道，导致国有企业的资金缺少弹性，使得国有企业的抵抗风险能力较差，较难通过单一的融资渠道满足企业自身发展需求。

3.资金监督、内控制度不合理

国有企业在发展过程中，存在资金监督和内控管理制度缺乏健全性的问题。主要体现在：一是资金内控制度不够全面，没有将企业的全部经营活动都纳入资金内部控制体系建设中，会出现投资失误增加，投资决策流程不合理的情况；二是资金监督、内控的对象缺乏全面性，导致资金管理人员无法有效在整体层面约束监管资金；三是资金控制范围缺乏全面性，企业虽然能够严格控制预算内资金，但却较难控制预算外资金，且由于审批手续缺乏健全性，造成往来款审批不够系统。而在各类资金的使用方面，由于国有企业旧的管理体制依然在沿用，导致资金管理内容过于分散，缺乏合力管理效应，难以统一调度资金使用，使得资金出现浪费的情况。

4.资本结构缺乏合理性

资本结构管理指的是对企业全部资本的构成进行管理，包括权益与负债，它通过管理企业各项资金来往的相互关系，提高资本管理能力。企业资本结构管理对企业资金使用成本、纳税筹划都能产生影响，同时资本结构会对企业的价值造成影响。由于股权资本和债务资本具有较强的灵活性，而缺乏合理的资本结构管理，增加了资金使用成本的风险性。资本结构缺乏合理性，会导致产生税盾效应，即债务比例较小，会降低利润，而债务比例较大，又会减少纳税额度。企业的权益与账面价值成正比，这会影响到企业股票的发行价值，但资本结构管理模式不合理，导致其对企业的价值产生影响。例如，一个风电项目总投资1亿元（不考虑进项税），其中20%资本金2000万元，银行贷款8000万元，在项目运营后，假设贷款的归还时间是15年，则每年需要归还银行贷款533万元，而项目的折旧费用则按照20年进行摊销，扣除5%的残值后，每年计提折旧费用475万元，这就使得企业的资金沉淀不够充足，沉淀资金不足以归还每年到期的银行贷款，直接对企业的资金流造成影响。

三、国有风电企业资金管理优化策略

1.加强资产资金管理信息化建设

在信息技术发展的大背景下，风电企业应引入信息管理机制，并结合风电行业的发展特征，建立信息化管理系统，以此畅通信息传递，提高信息传递的价值，例如金蝶ERP系统等。在对企业资金进行管理时，通过信息管理系统，母公司可以很直观很及时地了解到各个分子公司的存量资金以及贷款余额的情况。一来可以利用信息化管理手段，对企业的贷款数据进行分析，二来可以及时掌握整个集团的资金情况，并将资金进行归集便于整个集团公司的统一调配，这样既能节约资金成本，减少闲置资金浪费，又能为现金流不足的分子公司提供资金支持。另外，风电企业在信息化管理模式下，可以让企业的财务部门和业务部门能够进行合理化沟通，打通企业管理壁垒，让财务部门能够更加规范化地掌握企业业务部门的发展动态，以此制定更加完善的资金管理计划。

2.扩展融资渠道

风电企业在发展过程中为提高企业的发展能力，需要摆脱目前单一的融资方式，对融资渠道进行拓展。企业可以根据不同时期选择不同的融资模式：在发展初期可选择银行贷款；发展到稳定阶段可以选择内部融资、债券融资、信托融资等相融合的多元化融资模式。内部融资的特点在于风险较小、成本较低，融资模式灵活自主。债券融资在风电企业发展过程中具有较强的促进作用。目前，国内的债券市场处在发展阶段，在向市场化方向不断靠拢，只要机构投资者认可，企业就可以通过债券市场开展融资活动，不会在政策方面有所限制。信托融资需要企业与自身的财务发展状况有机融合，并与宏观层面经济政策的发展进行综合考虑，以此寻找与企业发展相符合的信托融资模式。

3.规范资金使用

国有风电企业在发展阶段应规范并完善资金使用范围、使用流程，需要转变财务资金管理理念，以此为自身的发展提供基础。

首先，国有风电企业资金管理处在变革阶段，为更好适应市场发展，需要建立完善的资金内控及监督控制体系，秉承效能最大化的原则，不断优化企业的资本运作结构，制订各项资金款项的应用计划，进而确保资金活动可以顺利得以推进。

其次，国有风电企业应对资金风险意识进行强化，并根据市场的变化规律，制定并完善风险评估机制，测评项目运营风险，进行相关防护，确保资金风险管理工作能够得到有效完善。

再次，国有风电企业还应建立责权融合的激励监督机制，从而调动员工工作热情，确保资金内控监管工作的有序开展。而在各类资金使用方面，应创新资金管理机制，完善管理流程，实现对资金的统一管理，以此提高资金管理效率。

最后，还应将资金管理在企业管理中进行统筹安排。在进行事中管理的同时，也应做好事前规划与事后监督工作。要对预算管理进行分别实施，确保企业的各类资金能够更加高效的使用，提高资金使用的有效性，防止资金管理出现问题。同时，还应建立完善、灵活的资金循环管理机制，集中调度、统一管理资金，并对财务资金的管理能力进行规范。此外，还应结合企业的筹资、融资、利益分配、运营等因素，制订细致的工作规范与管理办法，确保对资金的使用流程进行有效规范，解决资金管理工作开展过程中存在的不足，有效提高国有企业资金管理效率和质量。

四、结语

综上所述，为了更好地促进国有风电企业的发展，在国有风电企业经营管理过程中，需要解决资金管理存在的问题，突破企业的管理困境，提高企业的初始流量、营业流量、终结流量。以此保障企业的投资价值、资信价值，让企业处于盈利状态，创造出更多的社会价值和经济价值。