我国养老服务金融的发展困境与突破
——基于区块链技术的分析

■王力平，隋 杰

一、引言与文献综述

养老服务金融指的是金融机构围绕全体社会成员养老相关的投资、理财、消费及其他衍生需求采取的一系列有关金融产品与服务的创新金融活动，其本质是通过金融创新保障多元化的养老需求（张栋和孙博，2019）。养老服务金融是养老金融概念体系的一部分，对应着我国养老保障体系中亟待发展的第三支柱。以养老服务金融为依托的第三支柱最能体现一国养老保障体系的“市场化”特征（郑秉文，2018）。在我国养老保障体系尚未完善和居民的自我养老意识逐渐觉醒的背景下，养老服务金融行业未来发展空间巨大。

2016年3月21日，中国人民银行等五部门联合发布《关于金融支持养老服务业加快发展的指导意见》，对金融支持养老进行了具体部署，开启了我国养老服务金融的实践探索阶段。除了养老理财、养老信托、养老保障管理等传统的财富管理产品，监管部门还陆续批准了养老目标基金、个税递延型商业养老保险等新型养老金融产品的发行和试点开展。2020年5月18日，中共中央、国务院发布的《关于新时代加快完善社会主义市场经济体制的意见》明确指出，大力发展企业年金、职业年金、个人储蓄型养老保险和商业养老保险。然而，从实际业务量看，养老服务金融市场的发展与预期尚存差距。

伴随比特币的出现，区块链作为一种底层技术进入了人们的视野，成为继大数据、云计算和人工智能之后的又一项科技创新，引发了在金融、医疗、物流等诸多领域的应用研究。……