IPO反腐败必须要靠制度抓紧

黄湘源

一则涉及证监会系统离职人员突击入股拟IPO企业的报道，险些引起轩然大波。证监会又是澄清又是辟谣，如果说“一律不予受理，已受理的暂停审核”涉嫌不实，那“正常受理”难道就正常吗？

证监系统离职人员投资入股拟上市企业成监管当局难言之隐

证监会在所谓“正常受理”中对突击入股、利益输送、“影子股东”、违规代持、多层嵌套等IPO乱象并非视若无睹，而是早已提出了相对应的监管措施。今年2月发布的《实施申请首发上市企业股东信息披露指引》中，更是明确禁止一些投资者通过股权代持、多层嵌套机构股东间接持股等方式形成“影子股东”，在企业上市前入股或低价取得股份，上市后获取巨大利益的行为。根据发行人股东适合性原则，不仅要求发行人应披露其股东主体资格符合国家相关规定，不存在违规持股情形，而且还要求提交申请前12个月内入股的新股东锁定股份36个月。而全面披露和核查新股东相关情况的责任不仅落实在发行人，而且还具体落实到了中介机构的身上。发行人股东存在涉嫌违规入股、入股交易价格明显异常等情形的，可就反洗钱、反腐败要求等方面征求有关部门意见，共同加强监管。这里的矛头所向，原本就已该跃然纸上，可事到临头为什么却一直像到了壶口的饺子，吞吞吐吐地就是说出不来呢？监管当局的难言之隐，正是这里面所涉及的证监系统离职人员投资入股拟上市企业的行为。……