司库对企业的重要性及资金司库管理实践

魏亚妮 慕永旭 杨静

司库（treasury）最早是从国外引入的，名字很新鲜，国内企业管理者特别是财务管理人员对于其实质内容通常理解为“资金管理”。司库对企业日益重要，国外有些专家认为，当代司库管理体现的不仅仅是资金管理的集中化与专业化，而是企业文化，是信仰、期望与企业组织共同遵守的基本原则。因此，在新的历史时期，“司库”也就顺理成章成为国内知名企业资金管理专业化的代名词。可见，引进“司库”，不仅仅是概念的变化，更是企业发展到一定阶段、参与国际竞争与国际交流的必然产物。

一、司库的概念与内容

从国外文献和国内企业司库管理实践中我们得知，在上世纪60年代，司库的主要功能是现金归集，司库是隶属于会计部门的单位。到70年代，为应对危机，司库功能增加了融资、支付、头寸集中以及银行关系维持等，专业化程度有所提高，但仍隶属于会计部门。到80年代，随着金融市场自由化尤其是货币市场的快速发展，司库的功能变得日益重要，逐渐成为公司一体化管理的重要部分，利用新市场、新工具等在国外企业管理中非常流行且容易懂，但是变成中文却不太好翻译，经过国内专家分析研究最后得出，司库既非传统意义上的“财务管理”，也非传统意义上的“资金管理”，而是介于两者之间的、具有特定内涵的概念。因此，很多跨国公司干脆把它翻成“财资管理”，但大部分还是直译为“司库”。

随着改革推进与市场的发展变化，企业财务管理的内容、手段和工具也不断丰富、日趋复杂。……