财务危机预警信息、宏观经济周期与审计意见类型

余 浪，胡 伟，李长爱，李秉成

(1.湖北经济学院 会计学院，湖北 武汉 430205；2.中南财经政法大学 会计学院，湖北 武汉 430073)

一、引言

审计意见作为审计报告的核心，是审计师经过独立审计后客观发表的重要结论，也是公司向外界传递其经营状况、财务信息质量的一个关键渠道。一般来说，影响审计意见的因素包括公司财务状况、经营业绩、盈余管理、内部控制质量等信息。在风险导向审计下，审计师更加关注各种风险因素的作用，薄仙慧和吴联生用公司应计利润的波动性(Accruals Quality)作为信息风险的替代变量，研究发现信息风险与非标审计意见之间存在明显的正向关联[1]。与这一研究相类似，大多数文献倾向于检验年报中披露的财务信息的高负债性、盈余管理行为、业绩波动现象、环境责任等指标折射出的风险信号对审计意见的影响[2-7]，但目前仍缺少对危机指标风险预警信息在总体层面上如何影响审计意见的深入研究，将其与宏观经济周期结合考虑的研究更是少见。财务危机预警信息作为企业信用风险和持续经营的重要判断依据，已被大量经验证据所证实。现有关于财务危机预警信息的研究包括财务危机预警能力研究和财务危机预警信息运用研究。前者又可以进一步分为通过改进指标提升预测能力的研究[8-11]和通过改进模型提升预测能力的研究[12-13]，后者又被称为财务危机指标应用的研究[8]。那么，审计师在执行审计的过程中是否考虑了财务危机预警模型提供的信息?财务危机预警所提供的提示性信息与审计意见类型是否存在某种内在关联?这是本文首先要厘清的问题。……