商誉溢价对企业利润操纵研究

谭雅文

（西南财经大学天府学院会计学院，四川 绵阳 621000）

近期，上市公司开始陆续公布2018年年度业绩报告，通过披露的年度报告大量上市公司“洗大澡”一次性亏损上亿的行为，将商誉这个在会计领域一直争执不下的问题再次掀到风口浪尖上，上市公司不能连续三年亏损的游戏规则下，商誉成为上市公司大肆套取资金的渠道，也成为财务人员操纵公司利润的最好工具。近年来国家实力的强大，中国企业的发展壮大导致跨国并购事件日趋频繁，这里涉及中国会计准则与国际会计准则接轨的问题也亟待提上日程，而相较于争相亏损的上市公司，MD溢价并购KUKA事件与之形成强烈对比。

一、文献综述

（一）商誉理论

商誉的研究可以追溯到杨汝梅先生1926年的博士论文《Goodwill and other Intangibles》又名《无形资产论》，该文出版后对商誉的研究影响颇大，商誉的研究始终和无形资产相关却又明显区别于无形资产。许家林（2006）曾对商誉发展的历史进行了详细的溯源，并提出了商誉会计九问，表明商誉是不论在会计理论和会计实务上都是值得深入研究的问题。商誉的内涵研究和外延发展存在较多不确定性，葛家澍（1996）讨论了外购商誉和自创商誉的关系，认为企业收购之后外购商誉会转换成自创商誉。前期的研究多从商誉的定义和定性探讨，对商誉的由来众学者认同是企业并购过后产生的商誉，但是商誉的构成并不是简单的溢价，用并购价格与被并购企业可辨认……