财务报表分析的局限性及改善措施

宗荃

（山东女子学院，山东 济南 250000）

【经济与管理】

财务报表分析的局限性及改善措施

宗荃

（山东女子学院，山东 济南 250000）

财务报表分析对于了解企业的财务状况、经营业绩和现金流量，评价企业的偿债能力、盈利能力和营运能力，帮助企业做出经营决策有着至关重要的作用。但财务报表与分析受到分析者业务素质及职业道德的影响，同时常用分析指标也存在失真的可能。改善财务报表分析的局限性，可采取提高分析者业务素质、将货币性与非货币性资源信息并重、编制能预测企业未来的财务报表、对比率指标进行剖析、利用财务报表附表及附注补充信息等措施。

财务报表；指标分析；经营策略

一、财务报表分析的局限性

（一）财务报表分析者的业务素质及职业道德的影响

财务报表分析是由企业的报表分析者，根据会计报表及相关的资料信息编写的文字报告。但企业财务报表的分析者的业务素质不尽相同，其对财务报表每个指标的理解，以及掌握财务分析方法的水平，都直接影响着财务报表分析的质量。

更有甚者，财务报表分析者受企业管理当局操纵，无视职业道德，通过不正当手段谋取利润，这样的报表分析不仅对报表使用人的判断和决策起不到什么作用，反而是一个极大的欺骗。

（二）财务报表分析常用指标的局限性

1、流动比率和速动比率的局限性

财务报表分析者常用流动比率和速动比率评价企业的短期偿债能力。

流动比率是流动资产/流动负债的比值。比值越高，说明企业短期偿债能力越强，反之，企业短期偿债能力就越弱。但这并不是绝对的。因为流动资产中有相当一部分资产是没有清偿能力的，如：预付账款、预付费用等不能变现支付，存货的变现能力也十分有限，因而，这一比值高了，并不完全代表偿债能力强[1]。

速动比率是速动资产/流动负债的比率。一般情况下，这一比值越高，企业短期偿债能力就越强，反之，企业短期偿债能力就越弱。但这也并不是绝对的，当不良应收账款在速冻资产中占有相当份额时，就会极大的影响企业的短期偿债能力。

虽然这两个指标对反映短期偿债能力有一定的意义，但如果不进行深入剖析，单纯从比值高低判断企业短期偿债能力，就会误导企业管理者及报表使用者，使他们做出错误的判断和决策，蒙受经济损失。

2、反映企业受益能力的几个财务指标的局限性

每股收益指标的局限性。每股收益是衡量企业收益能力的一个重要财务指标，是指普通股每股在本年度所取得的利润。每股收益用本年度净利润除以年度普通股总数得来。因为计算每股收益的两个指标性质不一样，一个是时期指标，一个是时点指标，二者的计算口径不一致，因而计算出来的数额就不十分切合实际。

每股净资产指标的局限性。每股净资产是投资者在进行投资分析时参考的一个重要指标。每股净资产即期末净资产/期末普通股股数，它是指期末普通股每股所包含的股东权益。它对投资者投资的判断和决策有一定意义。但这一指标，存在相当的局限性，因为它所反映的是历史成本计量，对于净资产的变现能力、产出能力都没有披露，在这种情况下，这个指标对投资者的参考作用是有一定局限性的。

3、净资产收益率指标的局限性

净资产收益率是反映股东权益收益水平的一个重要指标。它是企业税后利润除以净资产得到的比值，这一比值越高，说明投资带来的收益越高，反之，投资带来的收益越小，但也有局限性。主要是企业在一定时期内参与经营活动的净资产是不断变化的，单纯地用期末净资产去计算比值，难免出现不准确的现象，而且期末净资产数额是减掉派发给股东现金股利数额的差额，不同企业采取的股利政策不尽相同，造成了企业之间“净资产收益率”的计算口径存在差异。

二、财务报表分析局限性的改善措施

（一）努力提高财务报表编制者及分析者的业务素质及职业道德水平

财务报表的编制及分析，都是由企业的财务会计人员完成，因而人的因素是第一位的。为了做好财务报表的编制及分析工作，有关部门年年举办学习班，组织广大财务会计人员，学习会计制度及会计准则，学习税收法规，进行职业道德教育，并考核发放会计证。这对于提高财务会计人员的业务素质及职业道德水平有着重要意义。

（二）货币性与非货币性资源信息并重

财务报表分析者，除了分析财务报表中的货币性资源信息，还应注重分析企业中实际存在的影响企业前景的非货币性资源信息。非货币资源信息的披露对企业管理者及信息使用者对企业远景状况的判断和决策有着重要意义。

（三）编制预测企业未来经营成果及财务状况的财务报表

当前，在我国除上市公司外，企业会计制度及准则并没有要求企业披露盈亏预测信息。然而在现实生活中，企业管理者及信息使用人，因缺乏专业知识和对企业的了解，很难对企业未来的经营成果及财务状况做出合理的预测分析，从而编制预测企业未来经营成果及财务状况的财务报表成为一种客观需求。编制预测财务报表，受到通货膨胀、物价变动、行业竞争、产品技术的创新能力等一系列因素的影响，虽然预测信息缺乏准确性，但在一定程度上可以弥补历史信息的缺陷[2]。由此看来，编制预测性的财务报表，为企业管理当局及报表信息使用者提供较全面的信息，也不失为一个好办法。

（四）财务报表分析要针对各个比率指标的局限性进行剖析

为了更好、更全面地反映企业的偿债能力、经营成果、财务状况等，提供相对可靠的资源信息，在分析比率指标时，要深入剖析它们所存在的局限性。

如分析企业的短期偿债能力时，对流动比率中的分子流动资产的组成部分要进行详细地分析。分析其中不能变现的预付账款、预付费用的多少，变现能力弱的存货多少，并分析企业的资源是否存在浪费现象。在分析企业的收益能力时，对相关的几个比率指标，也要进一步进行剖析。例如分析每股净资产指标时，除了分析它的历史成本计量外，还要分析净资产的变现能力、产出能力如何，这样才能较全面地反映出企业的收益能力。

（五）利用财务报表附表及报表附注说明补充相关信息

财务报表指标虽然一目了然，但难以包罗万象。企业管理者及信息使用者由于专业技术基础差，或对企业具体的经营活动不是十分了解，客观上要求财务会计报表编制者及分析者，提供企业较全面的信息[3]。这样可通过增加财务会计报表附表及报表附注说明，阐述有关必要的资源信息，搜集有关资料信息，从而帮助企业管理者及信息使用人，更全面地了解企业，以做出正确的判断和决策。

综上所述，财务报表分析存在着一定的局限性，我们必须加强学习，提高业务素质，保持良好的职业道德，针对财务报表分析中的局限性，扬长避短，编制出客观真实的财务报表，为企业管理者及信息使用人提供准确的、有指导意义的、有价值的资源信息，真正发挥出财务分析的作用。

[1]李煦.财务报表分析的局限性及对策探讨[J].理论研究，2009（4）.

[2]付小丽.浅析财务报表分析的局限性及影响因素[J].商场现代化，2006（21）.

[3]左冠举.浅谈财务分析方法的局限性及改进措施[J].创新论从，2001.

（责任编辑：胡忠任）

On the Limitations and Improvement Measures of Financial Statement Analysis

Zong Quan

Analysis of financial statements plays a vital role in understanding the financial position,results of operations and cash flows,evaluating the enterprise's solvency,profitability and operational capabilities,and helping companies make business decisions. To improve the limitations of financial statement analysis,we can take the measures such as improving the quality of business analysts, paying equal attention to monetary and non-monetary resources information trying to prepare to predict the company's future financial statements,dissecting ratio index,and using the financial statements and notes or supplementary information.

financial statements;financial condition;operating decisions

F275

A

1008—6153（2013）05—0093—02

2013-08-19

宗荃（1979-），女，山东济南人，山东女子学院财务处核算科干部，山东财经大学硕士在读。