我国期货公司风险管理研究

李新超

摘要：本文首先对风险进行了理论分析，包括企业风险管理理论、我国期货公司的内、外部风险等。在对风险理论理解的基础上，介绍了我国期货公司的发展现状。长期以来我国期货行业发展滞后，与国外期货行业有着很大的差距，从2001年底开始，经过长期治理整顿的国内期货业开始恢复性发展，但是期货公司普遍规模小，业务单一，内部管理松散，风险意识薄弱，缺乏足够的抗风险能力。企业不能因为风险的存在而简单消极地回避风险，也不可能完全地消除风险，风险是可以被管理的。

关键词：期货公司：风险管理：风险控制

一、期货公司风险概述

期货公司在开展业务过程中会面临很多风险，期货公司业务风险可有多种不同的分类标准。按照风险是否可控划分，期货公司业务风险可分为外部风险（系统风险）与内部风险（非系统风险）。

1.期货公司面临的外部风险。市场风险是系统风险，任何期货公司都会面对，市场风险是指由于期货市场价格波动、可能给公司带来各种损失的风险。对于我国期货公司而言，主要是指公司的客户所交易和持有的期货合约头寸随着合约价格波动而产生亏损的风险。政策风险是指由于监管部门出台各种办法或国家有关部门发布各种政策所带来的風险。期货公司是金融市场上的一个组成部分，虽然大部分人不是很了解期货，但是国家的经济金融政策﹑经济调控﹑行业法律法规的变化和发展等都会对期货公司的发展产生重大的影响，期货市场是否健康稳步的发展，一方面和期货公司的管理，期货监管的状况有关，另一方面也要看政策的影响。……