小微企业融资现状与问题研究

张孝坤

摘 要：小微企业是我国国民经济的重要组成部分，因此，小微企业的良好发展对于国民经济发展水平的提升将起到十分积极的作用。在小微企业的经营和发展过程中，资金是重中之重，而融资是小微企业获得资金的主要途径，但当前绝大多数的小微企业都面临着融资难的问题。因此，深入分析当前小微企业在融资过程中的主要问题，并针对这些问题提出有效的解决对策，对于促进小微企业的发展和国民经济水平的整体提升，都具有十分积极的理论和现实意义。

关键词：小微企业 融资 现状 问题

中图分类号：F276.3 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2017）07（a）-025-02

在我国的经济发展过程中，企业作为主要的经济形式之一，一直占据十分重要的地位，其中，小微企业的作用同样不容忽视。对于绝大多数的小微企业来说，资金一直是经营过程中的难题，为了寻找经营资金，许多小微企业可以说用尽浑身解数。从当前的企业发展形势来看，我国小微企业在融资的过程中还存在较多的问题，这些问题如果得不到及时有效的解决，将在一定程度上影响企业未来的发展，进而给我国经济的整体发展带来一定的不利影响。

1 当前我国小微企业的融资现状分析

1.1 信用水平较低，给融资造成一定的不利影响

在目前的发展形势下，我国小微企业一般不具备较强的经济实力，许多小微企业甚至尚未实现盈利，所以在进行融资的过程中，由于其偿还能力有限，从而在一定程度上影响了融资和发展[1]。对于小微企业来说，其主要的融资途径一般都是从银行贷款，这也是当前大多数小微企业发展初期的主要融资手段，但是由于小微企业刚刚成立，公司的整体经营和管理结构尚且不够完善和健全，财务方面的管理也呈现出不规范的状态，所以整体的经营和管理水平都有待提升，这种经营管理现状严重影响了小微企业的信用水平，银行在向小微企业发放贷款的过程中，以上所述的内容恰恰都是重点考虑的对象，所以，商业银行为了规避和降低贷款风险，一般不会向信用水平较低的小微企业发放贷款，这就给小微企业的融资带来了一定的问题。

1.2 民间融资途径成本过高，容易加重小微企业的经营困境

由于绝大多数的小微企业信用水平较低，所以很少会有银行愿意向小微企业發放贷款，所以，一些小微企业就开始寻求一些民间资本，采取民间融资的途径，但是，这其中仍然存在较大的问题[2]。在融资的过程中，民间资本一般都存在融资成本过高的问题，有些融资利息甚至高达百分之二十以上，有的还要更高，因此，对于经营管理水平尚处于起步阶段的小微企业来说，无形中就加大了企业的负担，不得不承担一笔不小的额外支出。除此之外，民间融资途径还存在担保和评估等相关问题，也就是说，由于民间资本在运作的过程中没有像正规金融机构那样健全完善的信用体系，可以有效的预测和规避相应的风险，所以一般民间借贷都会采取设定担保的方式来降低借款风险，在此过程中，小微企业一般都无法提供巨额的担保，或者提供担保之后，相应的使用权就会受到一定影响，给小微企业带来了较为沉重的负担。

1.3 小微企业融资渠道有限，融资量较小

在小微企业的经营过程中，融资是重要的资金来源，但是，在融资的时候，小微企业却存在融资途径少、融资数额小等问题。由于小微企业的经营规模较小，融资能力有限，绝大部分的资金来源都是靠自己进行筹措，有的即使进行贷款也都是通过政府相关的扶持政策和法规，并且这种途径的贷款数额较少，根本无法满足小微企业经营的实际需要[3]。除此之外，一些大型金融机构都具有完善的贷款风险防控机制，因此贷款需要采取一定的抵押，如果抵押不够或者根本无法提供抵押，那么将很难拿到相应的贷款，而小微企业由于资产有限，固定资产较少，很难拿出足额的抵押物，所以也就很难在正规的金融机构申请到足额贷款，给经营带来一定的困难。除此之外，社会资本在融资的过程中也都需要考虑小微企业的实际经营状况和具体的偿还能力，如果经营状况较差，缺乏一定的偿还能力，也很难拿到相应的融资。

2 小微企业融资问题出现的主要原因

2.1 企业规模较小，缺乏抵抗风险的经营能力

在当前的发展形势下，我国有数量众多的小微企业，并且这些小微企业的分布十分广泛，几乎涉及到各个行业和领域。由于我国近年来的政策形势较好，大众创业、万众创新的新形式催生了大量的企业，越来越多的人开始走上创业的道路，所以新成立的小微企业就面临较多的问题[4]。在这些小微企业中，有许多企业成立的初衷并不那么明确，甚至只是为了追求时代发展的形势，企业经营规模较小，资金严重缺乏，管理水平较低，这是当前众多小微企业面临的主要问题。由于经营规模和管理水平的局限，小微企业在日常的管理过程中，都将主要的精力放在如何生存上，对于企业的整体财务管理质量和抵抗风险的能力未给予足够的关注，这在很大程度上影响了小微企业的融资能力。除此之外，由于小微企业一般都是刚刚成立不久，还没有完善的信用体系，银行对其信用评价也相对较低，加上企业的整体管理水平不高，缺乏相关的技术管理人才，这在一定程度上加大了企业经营的风险，也使小微企业抵御外来风险的能力较弱，影响了整体的融资水平。

2.2 财务管理缺乏规范性，不利于进行有效监管

在企业的经营管理过程中，财务管理是十分重要的工作之一，良好的财务管理质量是保证企业正常经营的重要条件，对于小微企业来说更是如此。但是，从目前的情况来看，绝大多数的小微企业都存在财务管理工作不够规范的问题，出现这一问题的原因是多方面的[5]。首先，对于小微企业来说，由于成立的时间不长，因此企业缺少专业人才的情况是在所难免的，经济水平的限制使企业很难吸引专业的财务管理人员加入公司，从而导致企业财务工作人员的整体素质偏低，这是影响小微企业财务管理质量的主要原因。其次，小微企业尚处于发展的起步阶段，因此基本所有工作都尚未真正走向正轨。另外，资金是企业急需解决的重要问题，小微企业的管理者也都将主要的精力放在解决经营发展的资金上，对于企业本身的财务管理工作尚未引起足够的重视，因此出现了财务管理工作不够规范的问题。由于财务管理工作不够完善，因此，银行如果提供一定数额的贷款，其在监管的过程中就会出现较大的困难，无形中给风险防控带来巨大的负担，因此，银行为了规避风险，也很少向小微企业发放较大数额的贷款。

2.3 政府扶持力度不夠，相关的法律法规不够健全

对于小微企业来说，政府的扶持是主要的经营和发展动力，良好的政府扶持政策能够帮助小微企业顺利度过难关，也可以使小微企业在融资的过程中更加顺畅[6]。但是，从当前的政策形势来看，政府对于小微企业的扶持还停留在较为初级的阶段，虽然近年来国家的政策扶持力度较好，但是真正落实的却不够多，一些政策即使落到实处，也并未解决小微企业的实际经营困难，尤其在企业融资方面，未能从根本上解决问题。另外，相关的法律法规在小微企业的融资方面尚且不够健全，在保护小微企业发展、行业准入、反垄断等方面的支持力度不够，并且对于融资市场的规制存在较多漏洞，整体的融资环境较差。法律规则的缺失给小微企业的融资过程带来了一定的不确定性，由于缺乏有力的监管，致使小微企业在融资的过程中出现较多的问题。

3 提升小微企业融资能力的有效途径

3.1 强化企业自身建设，提升抵御风险的能力

从以上分析中可以看出，在小微企业的融资过程中，影响融资能力的主要原因就是企业本身的经营存在问题，尤其是财务管理方面的问题，从而影响了企业自身抵御外来风险的能力。因此，为了有效提升小微企业的融资能力，首先应该从企业自身着手，规范企业的经营状况[7]。对于小微企业来说，管理者应该重视企业内部建设，不断建立和完善现代企业管理制度，尤其应该重视的是企业的财务管理工作。在此过程中，小微企业应该在重视财务管理工作的基础上，积极引进财务管理方面的专业人才，提升财务管理人员的综合素质，从而使财务管理工作更加规范。另外，小微企业应该重视自身的信用体系建设，在日常的经营过程中，强化信用体系建设，不断提升小微企业的盈利能力，更好地抵御外来风险，进而在发展的过程中使融资能力不断提升。

3.2 建立健全小微企业融资担保体系

在当前的融资过程中，小微企业融资时面临的另一个重要问题就是为融资提供担保，而由于小微企业无法提供有效的担保，进而影响了整个融资进程。因此，为了解决小微企业的融资问题，建立健全融资担保体系也是一种行之有效的途径。2014年11月19日召开的国务院常务会议提出，要推广小额贷款保证保险试点，发挥保单对贷款的增信作用，缓解企业融资难问题，这是继“新国十条”提出加快发展小额贷款保证保险后，中央层面又一次强调保险对企业融资的特殊作用。在小微企业信用担保机制尚需完善的时候，通过保险公司与银行合作的模式，有效借助保险手段，降低放贷风险，为小微企业提供信用增信，拓宽金融服务范围，从而助推小微企业迅速发展。

3.3 建议相关部门加强配套体系建设，建立覆盖全社会的征信体系

由于小微企业的信息多是内部化、不透明的，银行对此很难获得，因此需要国家或者政府提供一个信息披露的平台，通过建立企业信用档案，发展社区组织、企业协会等方式，收集、分析和发布我国小微企业经营和信用状况的相关信息，建立一个覆盖全社会的征信体系，从而促使整个社会的信用环境得到不断完善；同时小微企业要想获得商业银行的信赖，就必须将自身经营方针和财务状况的相关信息，及时有效的向商业银行披露，从而在一定程度上解决小微企业信贷业务中存在的信息不对称问题。

4 结语

作为我国经济发展的重要组成部分，小微企业的融资问题对于整体经济发展水平具有十分重要的影响。因此，应该对小微企业的融资问题给予足够重视，并且积极采取多种有效措施解决小微企业的融资问题，促进小微企业更好发展。

参考文献

[1] 贾素娜.小微企业网络信用融资分析——以A企业阿里小贷融资为例[D].山东财经大学，2015.

[2] 高蕾，李西文，文逢博，等.河北省小微企业融资政策运行中的问题与对策[J].河北大学学报（哲学社会科学版），2014，39（5）.

[3] 董登新，王成.经济转型期小微企业金融服务问题及对策[J].商业经济研究，2015（10）.

[4] 王珂.基于互联网大数据平台的小微企业融资模式研究——以阿里巴巴为例[D].长安大学，2014.

[5] 林昕瑶.对小微企业的融资渠道问题和对策分析[J].赤峰学院学报（自然科学版），2014（22）.

[6] 胡艳辉，陈雪.小微企业金融支持问题与解决措施分析——以河北省为例[J].人民论坛，2014（29）.

[7] 张帆，余韵，张鹏，等.小微企业利用互联网金融融资的现状调查研究——以湖北省枣阳市为例[J].湖北经济学院学报（人文社会科学版），2016，13（3）.

[8] 陈敏.福建小微企业融资现状与问题研究[J].廊坊师范学院学报（自然科学版），2016，16（3）.

[9] 黎霞.小微企业金融服务现状及问题剖析——以遂宁市为例[J].四川职业技术学院学报，2017，27（1）.