特朗普税制改革的理论分析*

◆陈 宇 ◆张毓伦

内容提要：特朗普税改是继里根税改之后美国政府的又一次较大规模的税制调整。供给学派理论、最优税收理论及公平课税理论是特朗普税改的几个重要理论基础。特朗普税改的主要措施均能从这些理论中找到支撑。特朗普税改并非美国税制的本质性改革，但其减税政策带给世界各国的外溢效应值得高度重视，我国应正视这一挑战，继续推进结构性减税改革。

本文从税收基本理论出发，深入分析特朗普税改政策相关问题。本文首先认为，这次改革并没有对美国税制结构做彻底改革，仅仅是在现有的所得税框架之内进行调整，没有“试水”当前世界范围内广泛施行的增值税。

一、特朗普税制改革的理论基础

税制改革是一项系统工程，其方案的提出、设计与实施都有赖于规范的税制改革理论的指导。特朗普税改计划的提出也必然受到诸多税收理论的影响。我们认为，供给学派理论、最优税收理论和公平课税理论是支持特朗普税改计划的重要理论基础。

（一）供给学派理论

美国在20世纪70年代经历了严重的经济危机，高失业与高通胀并存，传统的凯恩斯经济理论并不能从根本上解决问题。此时，以拉弗为首的经济学家所创立的“供给管理政策”为解决宏观经济难题提供了开创性的理论指导。该思想认为，要着重解决资本和劳动力投入的数量和质量及其使用效率的“总供给”问题，而增加社会储蓄、投资和劳动力的有效工具便是减税政策。……