探讨融资租赁出租人风险承担及其控制

文| 成 龙

引言

与国外成熟市场相比，我国的融资租赁业的发展仍存在巨大的差距。管理体系和整个市场环境需要改进。出租人在融资租赁阶段承担的所有权风险与债权风险已成为迟滞行业向前发展的关键。这些潜在的风险将损害出租人的合法权益，对出租人能否继续参与融资租赁造成影响。基于此背景，本文针对融资租赁风险展开剖析。

融资租赁关系中出租人承担的风险分类

物权风险

将融资租赁与传统的租赁方式进行比较后发现，融资租赁中针对租赁标的物所拥有的物权变得更加名义化。出租人担负的物权风险特点为出租人担负的租赁物权风险与交易进行阶段呈正相关关系。出租人的交易时间越长，租赁物权风险越大。物权风险指的是标的物本身就带有的风险。通常物权风险又细分为质量风险，以及在使用和占有期间可能给第三方造成重大财产或人身损失的潜在风险因素。

债权风险

债权风险是出租人在融资租赁阶段可能面对的实际风险和将来有一定概率发生的实现债务的隐藏风险。出租人实现债权可以用多种形式来描述，最主要的为在融资租赁交易阶段中，出租人是否顺利实现取得租赁收益的权利。承租人在融资租赁交易过程中支付租金便是客体。

此外，出租人担负的债权风险因素还将租赁签订的合同规定的违法合同行为包括在内。基于承租人违反合同约定的形式，有时由于承租人无法履行租金义务或在主观意愿上不想履行租金义务从而诱发了债权风险，我们将其分为三类：预期违约，实际违约以及特定情况违约。

规避融资租赁关系中出租人担负风险的举措

全方位评估融资租赁项目带来的最终收益

第一，当融资租赁出租人在进行租赁项目的抉择时，有必要将重点放在融资租赁项目可以带来的效益，研判承租人租赁后能否让承租人履行交付租金的义务。此外，还需要对承租人未来一段时间内的发展状况以及未当下的经营现状进行综合评价，深入分析承租人的信用状况，并针对担保人做出详细的调查分析报告，确定是否针对本项目展开融资租赁。

第二，项目采用融资租赁方式后，出租人在签订租赁合同前应注意防范违约风险的出现。务必在以往签订的合同协议基础上规避当前合同存在的漏洞。

并且，在签订租赁合同之前可签署担保文件，最大限度地减少承租人的恶意违约行为。此外，出租人应注意防范自身购买租赁物而引发的融资风险，可借助项目部门选择科学合理的筹资策略以达到降低融资资金风险的目的。

针对租赁物后续风险进行管控

出租人也可以选择购买租赁物保险，使用保险减少租赁物遭受破损后的财产和经济损失。此外，还可以完善保险制度大大降低因承租人效益低而无法支付租金的巨大损失的概率。通过分摊与转移风险去规避上文提到的融资租赁关系中出租人物权与债权风险。极大的促进了融资租赁产业的发展，明显提高了融资租赁行业的稳定性。

此外，出租人在购买租赁物品时应注意签署的购买合同与融资租赁合同之间的时间与内容做到一一对应。在融资租赁合同中需要说明在租赁阶段内，承租人应对租赁物的损坏承担责任，划分承租人和出租人的权利，以防双方发生纠纷。之后，出租人还可以针对租赁物财产和使用现象定期组织调查，为保管租赁物形成保障，让承租人在私下转让租赁物的所有权的现象不再发生。

制订合理的租赁物处置方案

合同到期后，如果承租人做出了不再续签租赁合同或不购买租赁物的决定，那么出租人势必要将租赁物收回，此时便要选择最佳处置方案，构建租赁物处置中心。融资租赁公司可以合作的方法建立处置中心，改善市场交易环境，大大提高出租人处置效率，规避处置风险。

结语

通过研究发现融资租赁关系中出租人主要担负着债权风险与所有权风险。针对两种风险本文提出了三种降低融资租赁关系中出租人担负风险发生概率的对策，分别是全方位评估融资租赁项目带来的最终收益、针对租赁物后续风险进行管控、制订合理的租赁物处置方案。本文认为管控融资租赁关系中出租人是一项长久的工作，需要持久围绕提出的对策去进行管控。此次研究存在着不足，即案例资料的搜寻力度不够，针对融资租赁出租人风险承担及其控制研究还需要进行更加深入的研究。今后，要不断积累工作经验，把结合具体案例展开系统的剖析作为日后重点的研究方向。