融资租赁企业业务发展与风险管控融合策略

● 陈路清

一、融资租赁企业业务发展趋势

（一）多元化的发展

近几年来我国融资租赁企业租赁项目呈现出了多元化的趋势，因此单一化的经营模式显然不能适应市场经济环境的变化，很多租赁企业采用了多元化的经营方式，并取得了较大的经营业绩。例如民生租赁，其最大的股东是民生银行，在成立初期主要的融资业务是针对飞机租赁，在飞机租赁业务逐渐成熟之后，开始向能源设备租赁、船舶租赁、车辆设备租赁等业务领域发展，多元化的经营模式给民生租赁带来了较大的经济利润，因此融资租赁企业要在经营过程中采用多元化的发展模式。

（二）融资渠道多样化发展

资金是融资租赁企业获得长期发展的关键，现阶段我国很多融资租赁企业是通过银行或母公司的注资来获得资金，但是在新时期这样的融资方式并不能满足新时期融资租赁企业的发展需要，因此在融资企业业务发展过程中要不断地拓宽融资渠道。例如可以采用“租赁资产证券化“的融资方式，通过这种融资方式可以将项目资产未来的现金收入风险和项目原始权益人的风险隔断，这样项目资产的未来资金就仅仅与清偿债券本息的资金有关，同时在证券市场上有较多的投资者来购买证券，因此也就可以将投资风险进行分散。

（三）业务与风险控制紧密结合

融资租赁企业应该始终坚持“适度风险、适度回报、稳健经营”的风险偏好，将业务发展与风险控制工作平行推进，不断完善风险防御体系。一方面，要搭建起前、中、后台协调统一的立体化风险管理体系；另一方面，建立了对重点业务、重点领域、重点行业、重点客户的风险预警制度，区分信用风险、合规风险、操作风险、法律风险等实施差异化的管理政策。

二、融资租赁业务发展过程风险分析

一般来说融资租赁企业的经营业务包括以下两个方面：一个是融资，另外一个是融物，因此在进行融资租赁业务过程中既要面临一般性的金融风险，又要面临租赁也要业务的风险。具体来说融资租赁企业经营风险主要包括以下几个方面：

首先，融资租赁企业在进行融资租赁收获回租业务过程中，由于涉及到的主体存在着差异性，主要包括了出租人和承租人，出租者是租赁物品的所有人以及项目资金的提供者，主要面临的风险包括：租赁物损失风险、租金的逾期风险、租赁物回收风险、合同的违约风险等；承租人的主要风险包括以下几个方面：出租人不能足额按时的支付价款的风险、市场风险、不可抗力风险等。

其次，融资租赁企业在对不同项目投放过程中所发生的风险也会有所差异，例如融资租赁企业在为医院提供租赁服务过程中就好面临以下风险：医院的运营风险、医疗政策改革风险、医院经营周期风险等。

再次，市场风险。一方面是经济周期风险，有的融资租赁企业的融资租赁项目的时间较长，会涉及到船舶、飞机、工程机器设备等，这些行业有着较高的经济周期敏感度，租赁项目的盈利情况会受到经济周期波动的影响，会带来较大的经营损失风险；另外一方面是利率风险，基准利率是融资租赁项目收益的主要考量基础，会给出租人带来较大的风险。

最后，融资租赁企业在经营过程中还会由于自身管理问题引发一些内部风险，其中包括了流动性风险、操作风险、运作风险、道德风险。

三、融资租赁业务发展过程中的风险控制

（一）分散风险

融资租赁企业可以采用分散风险的方法来对风险进行管控，在对承租人进行选择过程中，可以从不同领域、不同经营性质、不同行业的企业中进行选择，如果能够在行业互补性较强的企业中进行选择就比较理想了，这样融资租赁企业就可以在其他行业处于衰退期的时候足额按时的收回租金，保证企业的正常生产经营，这样可以通过分散租赁对象的方法来分散风险。

（二）转移风险

融资租赁企业可以在实际经营过程中采用将部分或全部风险进行转移的方式来管控风险，一方面融资租赁企业可以利用在保险公司购买保险的方法来实现风险的转移，在租赁设备过程中要求承租人来购买保险，出租人企业设定为保险的收益人；另一方面融资租赁企业也可以对承租人提出增加担保的要求，要求承租人提供较强的担保，这样如果承租人不能足额按时的支付租金时，就可以由担保方支付相关费用，融资租赁企业也要全面的调查担保方的实际情况，例如资金实力、财务情况、资信情况等。同时融资租赁企业也可以对承租人提出缴纳一定比例的担保金的要求，如果遇到连续超过规定时限还不能足额支付租金的情况，就可以扣留一部分的担保金。

（三）规避风险

风险与收益是同时存在的，融资租赁企业在获得收益的同时也会面临不同的经营风险，规避所有风险是不可能的，因此融资租赁企业需要规避一些发生率大、明显、造成损失较大的风险。一方面融资租赁企业要了解宏观经济环境，紧紧跟随国家宏观经济政策，对其具体的运行情况进行全面的了解；另一方面融资租赁企业要全面了解承租人的情况，采用走访其行业、实地调研等方式来了解承租人的财务情况和经营情况。

（四）风险补偿

融资租赁企业除了可以通过分散风险、转移风险、规避风险来管控经营风险以外，还可以采用风险补偿来管控经营风险。融资租赁企业可以对各种标准进行衡量，根据实际情况制定出一个合理的风险补偿金率，然后按照项目的实际情况设定风险补偿标准。融资租赁企业在开展租赁业务过程中，可以对承租人提出缴纳一定数额风险补偿金的要求，这样就可以对融资租赁企业的经营风险做出一些补偿。

（五）做好融资租赁存量项目的管理

一般来说融资租赁企业的经营项目周期较长，有的已经达到了三年以上，因此为了避免经营风险的出现，融资租赁企业要做好存量项目的管理工作，具体可以采用以下几个方法：

首先，对承租人的情况要进行及时的了解。融资租赁企业需要对承租人的财务报表进行定期的收集，并分析财务报表，密切关注承租企业的负债情况、现金流量情况、利润率情况、营业收入情况等，保证在每一期租金到期之前承租人能够筹措到足够的资金。

其次，要及时的对租金进行催收。一般来说承租企业的负债率都比较高，尤其是一些政府类的承租人，会涉及到十几笔的租金业务，由于财务人员的工作量也较大，因此会出现忘记偿还租金的现象，因此融资租赁企业的管理者要时刻关注自己手中的存量项目的具体情况，可以在每一期的租金到期之前的一个月，发给承租人租金提醒信，这样就可以有效的保障每一期租金的及时入账。

再次，与客户保持一个良好的关系。做好融资租金存量项目管理的一个重要缓环节就是要与客户保持一个良好的关系，现阶段国内融资租赁企业已经有几千家，面临激烈的市场竞争，融资租赁企业要与老客户建立良好的关系，并积极的通过提高租赁服务来开展新客户，这样才能与客户建立起较好的信任关系，在融资租赁业务结束之后继续合作，建立一个长期的合作关系。

四、总结

综上所述，新时期环境下融资租赁企业有新的发展趋势，面临的经营风险也越来越复杂化，融资租赁企业的管理者要认识到经营风险是客观趁着的，因此融资租赁企业需要根据自身的发展趋势，积极的采用科学合理的方法来规避潜在的经营风险，为广大客户提供高质量的融资租赁服务，提升融资租赁企业的综合竞争实力。