独立董事
- 独立董事特征对公司治理的影响研究
件相继发生，独立董事成为牺牲的“花瓶”。独立董事作为上市公司治理结构中的重要组成部分，其背景特征对于其履职能力和效果具有重要影响。本文通过深入研究独立董事特征对公司治理的影响，全面了解独立董事不同特征对于公司治理的影响机制，为公司治理结构的研究提供新的研究思路，推动公司治理理论的发展和完善。关键词：独立董事；公司治理；影响机制；上市公司引言我国引入独立董事制度的目的主要是解决上市公司内部信息不透明问题，从外部引入独立董事来对上市公司治理起到外部监督作用，从
时代商家 2023年52期2024-01-16
- 成本粘性对高管薪酬契约有效性的影响研究
有企业中财务独立董事会加剧这种负向影响。进一步分析表明，独立董事发挥监督作用会缓解成本粘性对薪酬契约的影响，但当独立董事兼任公司过多时则会起到相反的作用。基于上述结果，建议企业在建立薪酬契约时加入对成本因素的考量，进而提高对高管努力程度衡量的准确性，促进薪酬契约的有效性。【关键词】 成本粘性； 薪酬契约； 独立董事； 公司治理【中图分类号】 F234.3 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2023）16-0024-08一、引言党的二
会计之友 2023年16期2023-08-29
- 论独立董事的独立性、问责与免责
6亿元，5名独立董事在其过错范围内分别承担5%或10%的连带赔偿责任。该判决结果引发了独立董事的离职潮，过于悬殊的风险收益比劝退了一部分独立董事。本文从康美药业诉讼案判决引发的独立董事离职潮说起，分析了独立董事在公司治理中应扮演中小股东的“眼睛”和“嘴巴”的角色，肯定了独立董事制度在保护中小股东利益、防止内部人控制问题、改善公司治理现状等方面发挥着积极的作用。为了保护独立董事履职的积极性，提出了保障独立董事独立性的相关配套措施：改革独立董事任免程序，将任免
现代商贸工业 2023年17期2023-08-21
- 独立董事社会资本与企业数字化转型：“资源依赖”还是“资源诅咒”
究了上市公司独立董事的社会资本对企业进行数字化转型的影响。研究发现：独立董事的社会资本对企业数字化转型具有一定的抑制作用，体现出资源诅咒效应；而独立董事的信息技术人力资本带来的智力支持及数字化资源则能够弱化上述效应，有利于促进企业数字化转型。独立董事社会网络则对企业数字化转型的作用不显著。在进一步检验中发现，就企业内部而言，企业的研发意愿、研发投入强度及独立董事薪酬都能够通过相关机制负向调节独立董事社会资本与企业数字化转型的关系；就企业外部而言，产品竞争激
商业研究 2023年3期2023-07-06
- 独立董事社会网络影响公司业绩预告吗
究样本， 对独立董事社会网络的治理效果及相关机制进行研究。研究结果表明： 独立董事网络中心度越高的企业， 其管理层业绩预告的精确性及准确性越高； 独立董事网络中心度越高及网络位置越靠近中心的企业， 其管理层越倾向于发布业绩预告好消息。进一步分析发现： 独立董事网络中心度与业绩预告的上述关系主要出现在市场化程度较低、 融资约束水平较高及独立董事的勤勉度较高的样本企业中； 独立董事网络中心度能够负向调节第一类代理问题与业绩预告误差的正相关关系， 而独立董事网络
财会月刊·下半月 2023年1期2023-05-30
- 教授独立董事业缘网络与异质性投资政策
高校教授担任独立董事，是否真正发挥治理作用进行研究。运用社会网络分析方法，手工整理清华大学等18所高校教授独立董事社会网络关系，采用大型社会网络数据分析软件Pajek，对上市公司高校教授独立董事进行一一配对分析，通过二阶段双分组模型检验高校教授业缘网络对公司政策制定的影响，检验结果表明具有高校教授独立董事网络联结关系的公司之间投资政策制定表现出异质性，独立董事在业缘网络中位置越靠近中心，投资政策的异质性越明显。文章结论表明，高校教授独立董事从业缘网络获取有
会计之友 2023年4期2023-02-09
- 上市公司独立董事制度完善研究
昝文华摘要：独立董事制度作为现代公司治理中防止大股东和高管侵害中小股东利益的重要控制制度，本应该促进上市公司的发展，然而最近的康美财务造假案中独立董事职责“缺位”，以及后续对该公司独立董事的连带责任处罚所引发的众多上市公司独立董事辞职事件，不得不让我们重新思考我国上市公司“独立董事制度”的有效性。本文基于康美事件，分析我国独立董事制度存在的问题，并思考完善独立董事制度的对策建议。提出建立独立董事准入制度和人才市场，设立独立董事管理协会，完善独立董事薪酬制度
现代商贸工业 2022年22期2023-01-01
- 证券虚假陈述中独立董事责任的过错认定
莹摘要：由于独立董事舶来品的历史渊源以及在现实中的履职困难，导致我国独立董事制度的移植出现了不适应性。在证券市场虚假陈述民事赔偿责任的认定中，独立董事承担过错责任，适用过错推定的归责原则。新《虚假陈述侵权赔偿若干规定》明确了独立董事的过错认定、免责抗辩和责任边界，具有重大意义。但我国独立董事制度的本土化构建之路仍然任重道远，应在制度上回归功能定位，构建独董保护机制，以期实现权责统一的制度价值。关键词：虚假陈述；独立董事；过错推定；注意义务；民事责任中图分类
现代商贸工业 2022年22期2023-01-01
- 关于完善上市公司独立董事制度的研究
的不断完善，独立董事被引入到我国，经过十余年的发展，独立董事制度取得了一定成绩，但也暴露出了职责界限不清、独立性不强、履职能力较低等问题，通过改革现有法律制度，完善《公司法》，可以完善独立董事制度，进一步提高上市公司治理能力。关键词：独立董事;公司法;公司治理方式随着市场经济发展，中国与世界的联系越来越紧密，同时，由于我国上市公司在实际运行中存在股权结构不合理、公司治理体系不完善、监事会的监督力度不够等问题，导致大股东对中小股东利益侵害的事件时有发生，因此
科学与财富 2022年5期2022-07-04
- 财务重述与独立董事主动辞职
A股上市公司独立董事主动辞职事件作为研究对象， 以财务重述作为会计信息质量的替代变量， 考察会计信息质量对独立董事主动辞职行为的影响。 研究发现： 相较于没有财务重述的上市公司， 财务重述上市公司的独立董事主动辞职的可能性显著提高， 表明财务重述传递了履职风险提高的信号。 根据辞职原因可信与否， 将主动辞职进一步分为可信辞职和可疑辞职， 发现财务重述与独立董事可疑辞职相关， 而与独立董事可信辞职不相关。 横截面分析发现， 上述结论主要存在于民营企业、有违规
财会月刊·下半月 2022年6期2022-06-25
- 上市公司独董制度的现实挑战与完善路径
假陈述案判决独立董事承担连带责任具有法律上的依据，但独立董事的履职风险变大，引发学界对独立董事责任承担与风险转嫁的大讨论。独立董事薪资的高低与勤勉尽责并没有必要的联系，在独立董事承担责任常态化下，将关注点放在责任承担有失偏颇，应回归本源厘清独立董事制度的功能定位，在此基础上明确履职边界以便于识别独董是否勤勉尽责，最后，完善我国独立董事应逐步形成以职业经理人为主的流动性人才市场。关键词：独立董事;功能定位;职责边界;职业经理人一、“连带责任”背景下独立董事制
客联 2022年5期2022-05-30
- 董责险可否助推独立董事有效履职
能够有效降低独立董事履职风险，从而提高独立董事履职能力，因此可以一定程度上助推独立董事有效履职。此外，还针对独立董事有效履职存在的问题提出了相关政策建议。【关键词】独立董事；董事和高管责任保险；履职风险；独立性【中图分类号】F842.69★ 本文系中国人民大学科学研究基金（中央高校基本科研业务费专项资金资助）项目成果（20XNH007）。2021年11月12日，全国首例证券集体诉讼案康美药业案一审判决落地，其中5名独立董事由于承担连带责任而被判罚上亿元赔偿
国际商务财会 2022年7期2022-05-10
- “包庇”抑或“蒙蔽”
康美药业五位独立董事由于“未勤勉尽责”， 每人被判上亿元的连带赔偿， 这不仅引发了各方的激烈讨论， 也掀起了一股独立董事辞职潮。 本文回溯康美药业财务造假一案从揭示日到一审判决的来龙去脉， 从现有法律法规、实务界及理论界对独立董事勤勉尽责的认定与度量出发， 探究了康美药业独立董事在此次事件中的履职状况， 以揭示我国独立董事频频爆发监督失效事件的原因。 独立董事作为改善上市公司治理的重要制度安排， 不应沦为“花瓶董事”或“沉默的大多数”， 也不应跻身“高危职
财会月刊·下半月 2022年2期2022-02-21
- 独立董事职业背景对企业创新绩效的影响文献研究
较少文献对于独立董事职业背景对企业绩效的研究。故本文欲从独立董事的职业背景来探讨其对企业创新绩效的影响，从而为促进企业创新提供一点理论参考。关键词：独立董事;创新绩效;职业背景一、独立董事职业背景（一）独立董事中国证监会在《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》（以下简称证监会的《指导意见》）中指出：“上市公司独立董事是指不在上市公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断关系的董事。”（二）独立董事及
科技信息·学术版 2021年34期2021-12-16
- 国企党建与公司治理的深度融合研究
;外部董事（独立董事）;深度融合国企在改革和发展过程中，应当将党建工作深度融合到公司治理中，积极建设现代企业公司治理的完善架构和流程制度，促进国企稳健发展。本文重点阐述了国企上市公司中的党建与公司治理深度融合的策略，以供参考。一、国企治理中融合党的领导现状分析（一）明确法定地位《党章》以及《公司法》等法律条款中均明确了国企治理中加强党的领导内容，对公司章程、党的领导与监督机制等内容都有明确和具体的要求，从法理上进一步明确了国企治理中党的领导的地位和作用。（
科学与生活 2021年24期2021-12-06
- 独董海外背景与企业创新
要指标，研究独立董事海外背景与企业创新的关系。研究显示，农业行业上市企业独立董事的海外背景能够对企业创新水平产生积极影响。该结果丰富了农业企业创新影响因素领域的文献，也为农业上市企业的海归人才招聘和引进提供决策参考。关键词：农业行业;独立董事;海外背景;企业创新一、引言“十四五”时期，我国农业发展面临的外部环境更加复杂变化，百年未有之大变局和百年不遇的大疫情交汇，这就需要守牢国家粮食安全底线，加快农业现代化。农业上市企业作为农业龙头企业的典范，在加快推进农
科学与生活 2021年25期2021-12-02
- 我国中小商业银行董事会建设研究
理;董事会;独立董事;委托代理问题本文索引：王振.[J].中国商论，2021（18）：-090.中图分类号：F831.1 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2021）09（b）--03科学规范、健康有效的公司治理机制是增强投资者、消费者对银行体系信任和信心的基础，是防范化解金融风险的重要保障，也是新形势下推动商业银行健康可持续发展的根本保证。由于董事会建设处于公司治理的核心位置，我国商业银行公司治理要想迈向科学、高效、成熟的新台阶，打造新时代的
中国商论 2021年18期2021-09-22
- 独董海外背景与创新能力
究对象，研究独立董事海外背景与企业创新能力的关系。结果表明，农业行业上市企业中独立董事的海外背景能够对企业创新水平产生积极影响。该结果丰富了农业企业创新影响因素方面的文献，也为企业招聘人才提供参考方向，具有实践意义。关键词：独立董事;海外背景;农业企业;创新水平1.引言当今，伴随着对人类社会发展规律认识不断深化，对中国共产党执政规律认识不断深化，党的十九大报告提出“加快推进农业农村现代化”的要求，农业发展面临着重要的机遇与挑战。在构建现代农业产业体系中，农
商业2.0-市场与监管 2021年1期2021-09-10
- 独立董事占比对企业绩效的影响研究
摘要：独立董事的提出与设立是企业发展的一大进步，对企业治理十分重要，独立董事能够有效制止大股东的利己行为，可以体现出董事会的相对公平性。我国一直在努力地完善独立董事的相关制度，以期保障独立董事能够对企业治理进行有效的监督。自从独立董事出现以来，会对企业发展造成什么影响一直受到学者们的广泛关注。为了研究独立董事的存在会对企业绩效产生何种影响，本文选择ROA作为解释变量，以独立董事占比、企业规模、资产負债率、营业收入增长率、总资产增长率、留存盈余比率和营业周期
商业2.0-市场与监管 2021年4期2021-09-10
- 财务冗余与研发投资的相关性研究
为技术董事、独立董事。研究发现：（1）高新技术企业的财务冗余能够促进研发投资;（2）技术内部董事可以促进企业的研发投入力度，但并不能够增强财务冗余与研发投资之间的正相关关系;（3）独立董事能够增强财务冗余与研发投资之间的正相关关系。关键词：财务冗余;研发投资;技术内部董事;独立董事研发活动对高新技术企业提高自主创新能力、提升长期口径企业价值意义重大，研发活动对于资源的依赖程度非常高，特别是财务资源。财务冗余对研发活动的调节作用到底为何，学术界至今尚未达成一
商场现代化 2021年13期2021-09-05
- 民办高校章程中内部治理结构研究
治理结构; 独立董事; 三方会议制度中图分类号：G647 文献标识码：A 文章编号：1006-3315（2021）7-114-002章程是民办高校依法自主办学、实施管理和保障法人财产权的基本准则。截至2019年12月31日，我国共有民办高校756所（其中独立学院257所），在校生709.0145万人。民办高校在成立之初大多已按照《民办教育促进法》和相关规定的要求，制订了章程，但经过几十年的民办教育发展，原有章程有些内容已不合时
科学大众·教师版 2021年7期2021-08-03
- 独立董事职业背景多元化与资本结构动态调整
【关键词】 独立董事; 职业背景多元化; 资本结构动态调整; 治理效能【中图分类号】 F234 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2021）13-0106-07一、引言独立董事制度起源于西方发达国家，主要是为了降低管理层干预，提升董事会治理机制的独立性。随之，各国也加快推进了独立董事制度的建设。我国证监会于2001年颁布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》（证监发〔2001〕102号），要求董事会成员中至少包括三分之一的独
会计之友 2021年13期2021-08-02
- 论独立董事责任险
摘 要：独立董事制度的设计初衷在于规范上市公司运作、监督管理层及大股东、保障中小股东利益等。然而现实中不少独立董事沦为虚职，甚至出现了“花瓶董事”等戏称。独立董事不尽职或履职瑕疵背后是制度的不合理及风控体系的缺失。独立董事责任险作为由保险企业承担独立董事在履职过程中因过失而对企业和第三者依法承担民事赔偿责任的职业责任保险，对于独立董事而言其必要性不言而喻。关键词：独立董事;董事责任;独立董事责任险;保险责任董事责任险作为董事职业风险分散机制，其产生是市场发
西部论丛 2020年11期2020-11-28
- 独立董事审计背景、所有权性质与会计稳健性
系模型，分析独立董事审计背景对企业会计稳健性的影响，并区分不同所有权性质企业进行对比。研究发现，独立董事审计背景对企业会计稳健性存在显著正效应，但这一效应只存在于非国有企业中，对国有企业影响不明显;审计背景独立董事具有“事务所关联”对会计稳健性的正影响更显著，而企业拥有审计背景独立董事数量多少并不改变正效应程度;独立董事审计背景对国有企业非条件会计稳健性不存在显著影响，但对非国有企业非条件会计稳健性有显著负效应;独立董事审计背景结构和规模具有相同的结果。【
会计之友 2020年22期2020-11-06
- 论司法实践中法院对独立董事勤勉义务的认定思路
由。关键词：独立董事;勤勉义务;法院;判决2018年知名企业沈機集团昆明机床股份有限公司因虚假陈述受到证监会的行政处罚引起社会热议，而杨雄胜个人由于担任独立董事在年报上签字也受到证监会的行政处罚。证监会给予杨雄胜个人行政处罚的原因是杨雄胜未履行作为独立董事的勤勉义务。2杨雄胜不服，提出行政复议，复议维持原结果。杨雄胜接连起诉、上诉。3在一审、二审中上市公司独立董事是否应履行勤勉义务及独董勤勉义务判断标准成为争议焦点。事实上，由于独立董事作为外部董事与一般的
科学导报·学术 2020年5期2020-10-21
- 上市公司董事会治理有效性问题研究
;上市公司;独立董事中图分类号：F276.6;F275 文献识别码：A 文章编号：2096-3157（2020）09-0044-02一、引言随着经济环境变得越来越复杂，出现了公司的经营权和所有权分离的企业制度，所有者和经营者会在很多方面发生矛盾，如利益冲突、投资行为冲突等。为了解决这种矛盾，需要出现一批有决策权的管理层来公平的解决公司事宜。高明华和苏然等（2013）在中国上市公司董事会治理指数报告中指出董事会治理是董事会作为负责人用各种自行设置的要
全国流通经济 2020年9期2020-10-21
- 独立董事市场逆淘汰现象分析与治理
要：我国引入独立董事制度的初衷是增强上市公司治理效果，实现对控股股东及内部人违规行为的监管，然而由于任免机制、薪酬激励和声誉机制的不健全，实践中发现独立董事群体出现“劣币驱逐良币”的逆淘汰现象。本文从独立董事市场逆淘汰现象的形成过程出发，建立独立董事群体决策的演化博弈模型，演绎独立董事群体从尽职监督到敷衍监督的策略选择过程。通过对这一演化过程的分析，明晰了逆淘汰产生的根源，并发现在我国当前的公司治理环境下，独立董事逆淘汰是必然现象。为提升独立董事监督职能，
商业研究 2020年5期2020-10-20
- 独立董事制度探析研究
维护制度以及独立董事制度的建立仍存在一定的缺陷。我国引入独立董事制度的初衷和目的是完善上市公司治理，对上市公司的相关决策进行外部的监督制衡。但是在实际的上市公司内部管理过程中，我国上市公司法人治理结构不够完善，其独立董事外部监督制衡职能被严重弱化。本文针对国内外独立董事制度进行了研究探讨，并且分析了独立董事制度在上市公司治理中发挥的作用，以及独立董事制度在我国实践中遇到的问题，并提出了相应的完善建议，从而促进我国上市公司更好地发展。关键词：独立董事;国内;
商业2.0-市场与监管 2020年3期2020-09-10
- 公司治理与公司绩效研究
股权的结构、独立董事的特征与公司的绩效相关性等诸多问题，研究发现：股权集中度和股权制衡度指标和公司绩效之间有相关性，除独立董事参会比率与公司绩效之间不存在显著关系外，其他指标和贝因美公司绩效都是显著相关的。【关键词】 贝因美 独立董事 公司绩效引 言公司治理与公司绩效之间的相关性研究是当前学术界讨论中国董事制度，独立董事治理和审计职能有效性的重要问题之一。，然而因样本和变量选取的不同，不同学者对这三者能否促进公司绩效研究至今尚处争议。1文献回顾目前多数研究
大经贸 2020年6期2020-09-02
- 上市公司中独立董事的职能分析
十一世纪初将独立董事制度引入上市公司管理，该做法的最终目的是令上市公司保持内部秩序稳健发展。独立董事的职能一般为决策监督、咨询建议，但因独立董事制度实践过程中的种种阻碍，独立董事的职能在很多时候无法充分发挥，存在独立性欠缺、履职积极性欠缺、外部性特征导致独立董事职能效应发挥困难等问题。本文从上市公司完善独立董事内在核心制度、外在保障制度两方面同时入手，对独立董事职能发挥过程中独立性欠缺等问题进行改进，希望以此为上市公司加强内部秩序提供帮助，促进上市公司健康
财经界·下旬刊 2020年7期2020-08-12
- 独立董事对解决家族企业治理问题的作用刍议
国上市公司将独立董事制度引入监管规则，旨在让其发挥充分监督职能，以提高公司治理水平，进而提升企业价值。但由于我国独立董事制度引入相对较晚，在我国的实施仍处于探索期，中国式家族类上市公司又具有浓重的中华文化特色，因此从独立董事视角出发，研究独立董事制度可以在家族企业治理问题上发挥何种作用具有重要的意义。〔关键词〕 家族企业 独立董事 公司治理一、基本概念及现状1.家族企业定义。叶银华学者将家族企业定义为具备以下条件的企业：家族持股比率大于临界持股比率;家族成
辽宁经济 2020年7期2020-08-02
- 独立董事出席会议与发表意见：合规性履职还是有效性履职
为样本， 以独立董事出席会议和发表意见作为独立董事履职行为的衡量标准， 检验其对应计盈余管理和真实盈余管理的影响， 从而考察履职行为的有效性。 研究发现：独立董事发表一般意见并不属于有效性履职， 只有发表勤勉意见才有利于抑制真实盈余管理， 形成有效性履职; 而独立董事出席会议对应计盈余管理和真实盈余管理同时起到促进作用， 僅仅属于合规性履职， 不形成有效性履职。 该结论表明合规性履职并不等同于有效性履职， 并对进一步规范上市公司独立董事履职行为起到一定的借
财会月刊·下半月 2020年7期2020-07-14
- 从几个不同的视角论独立董事制度的起源与发展
关键词 独立董事 内部治理 起源 发展作者简介：杨荣展，东莞理工学院城市学院。中图分类号：D922.29 文献标识码：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2020.04.247一、独立董事制度的起源与发展概述独立董事制度最早产生于英美等国，用来加强董事会对管理者的监督。传统上，西方英
法制与社会 2020年12期2020-06-04
- 创业板上市公司独立董事特征分析
的2243位独立董事为样本，从性别、年龄、学历、职业背景、海外背景、政治背景、职称等7个角度进行了汇总分析，得出独立董事以中年男性为主、高级职称居多、学历较高且具有管理、法律、财务等相关背景，少数人具有海外留学和工作经历，但大部分人有政府任职或担任人大代表经历。结合发展趋势对聘请独立董事提出合理化建议，为创业板公司治理和绩效提升提供了一定参考。关键词：创业板上市公司;独立董事;特征一、引言创业板与主板相比上市门槛低，是具有发展潜力的中小型企业的有利融资渠道
中国集体经济 2020年13期2020-06-03
- 法律背景独立董事的价值研究
法律背景 独立董事 价值 建议作者简介：姚启建，中国政法大学民商经济法学院博士研究生，广发银行北京西单支行行长。中图分类号：D922.29 文献标识码：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2020.04.035關于公司独立董事制度的含义，一般认为，是指在董事会中设立独立董事，对董事
法制与社会 2020年10期2020-06-01
- 独立董事独立性保障机制研究
洪[提要] 独立董事制度是指在董事会中设立独立董事，以形成权力制衡与监督的一种制度。然而，从我国引进独立董事制度的实施情况来看，独立董事的独立性明显缺失，未充分发挥制度应有的功能与作用。而独立性缺失的原因不仅存在于制度实施的具体过程，也包括其所依存环境的影响。本文以独立性保障机制为切入点，分析其机制上的不足与缺失，从而提出改善建议。关键词：独立董事;保障機制;独立性本文为三亚学院2019年度一流本科课程建设教学专项研究项目：“基础会计学课程建设”（项目编号
合作经济与科技 2020年7期2020-04-20
- 独立董事最佳任期研究
】 我国独立董事任期制度已经存续了18年，该制度规定我国上市公司独立董事最多连任两届，每届3年，但理论界和实务届对独立董事的合理任期一直存在争议。并且我国上市公司在经历了拥有政治背景和高校背景的独立董事大规模离职后，其独立董事的整体结构发生了一些改变，伴随着独立董事“缺口”的出现，此时合理延长独立董事的任期是否是一个明智的选择呢？文章从独立董事职能角度出发，基于2014—2017年我国A股市场公开披露的独立董事任期信息及独立董事有效性等数据进行研究，研
商业会计 2020年3期2020-03-23
- 独立董事与应计盈余质量：基于产权性质的调节视角
【摘 要】独立董事制度是改善公司治理的有效手段之一。独立董事能够以独立公正的视角在董事会决策中发表意见，维护公司全体股东尤其是中小股东的利益。但独立董事制度是否发挥作用，现有研究还没达成一致结论。论文选取我国A股上市公司2007-2016年样本，采用OLS方法，研究独立董事比例对盈余质量的影响。结果表明，独立董事确实能不显著地提高上市公司盈余质量，但这一作用在国有企业中发挥得不够。相比非国有企业，国有企业独立董事的存在并没有提高盈余质量。【Abstrac
中小企业管理与科技·中旬刊 2020年12期2020-03-02
- 非上市公众公司治理结构探析
的人数。建立独立董事制度是完善非上市公众公司治理结构非常重要的一部分，强制性引入独立董事制度存在值得考虑之处。从法律制度方面，可以参考上市公司来对非上市公众公司独立董事制度加以规定;为了更好的发挥独立董事的作用，可以考虑建立独立董事的问责机制。关键词：非上市公司;公众公司;公司治理;治理结构;独立董事一、 引言在公司治理中如何合理地对公司控制权进行配置，在公司所有者与经营者之间形成彼此制衡的机制并最大限度地提高公司运行的效率，是研究公司法人治理结构的重点所
现代管理科学 2019年12期2019-12-25
- 独立董事独立性的法制保障
市公司对建立独立董事制度的需要，论述了独立董事制度建设及如何增强和保障独立董事的“独立性”问题。关键词 独立董事 独立性 上市公司 法制保障中图分类号：D922.29文献标识码：A独立董事是从西方国家的非雇员董事或非执行董事发展而来。独立董事制度的引入，将进一步完善上市公司的法人治理结构，强化公司董事会的内部制约机制。一般来说，独立董事制度有利于改善上市公司治理结构，提高上市公司质量;有利于加强公司的专业运作，提高董事会决策的科学性;有利于强化董事会的制约
科教导刊·电子版 2019年28期2019-12-12
- 独立董事的独立性影响企业创新的实证研究
文实证研究了独立董事的独立性对我国上市公司创新能力的影响，发现独立董事的独立性对企业创新有显著的正效应;其次，在进行了一系列的稳健性检验后，发现研究结果仍然成立。同时，发现在国有企业和成长期企业中，独立董事的独立性对企业创新水平及效率的影响更大。因此针对以上研究结果，本文对公司以后的发展提出了相应的建议。关键词：独立董事;独立性;企业创新一、引言在企业层面，创新是指公司愿意采用新思路来开发新产品。它是进入新市场、增加市场份额和提高公司竞争力的主要工具之一。
行政事业资产与财务 2019年22期2019-12-10
- 董事会宜由全体股东代表和职工代表共同组建
：上市公司的独立董事的任命，完全受控股股东操控，他们代表和维护控股股东的利益，不能监督控股股东。废除独立董事制度，由广大中小股东选派他们自己的代表进入董事会，才能从根本上保障中小股东的正当权益。企业的所有权归属全体股东，但企业的利润是由资本和职工共同创造的，职工应当拥有一定的利润分配权。股东代表和职工代表共同组建董事会，股东代表占据董事会61.8%的席位，职工代表占据董事会38.2%的席位，才能从根本上保障企业职工的正当利益，实现劳资双方和谐共处，同时有利
经济研究导刊 2019年31期2019-12-05
- 浅谈独立董事制度
文主要介绍了独立董事制度的概述，我国上市公司独立董事制度存在的主要问题与对策。简单介绍了独立董事制度的概念与特征，独立董事制度的引进与发展，独立董事的制度与公司治理结构的相互关系。【关键词】独立董事、引进与发展、问题与对策。一、独立董事制度概述独立董事是指不在公司担任除董事职务以外的其他任何职务，并与其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的一切关系的特定董事。独立董事区别于内部董事或者执行董事的最根本的法律特征在于其独立性。其独立性
好日子（中旬） 2019年7期2019-10-21
- 创新创业背景下IT行业独立董事专业背景与 企业创新绩效的关系研究
实证分析分析独立董事专业化背景与企业创新绩效之间的关系。研究结果表明，IT行业上市公司提升独立董事专业化程度有助于更好地识别有价值的研发项目，有利于推动上市公司在关键技术领域投入资金，推动研发投入更好地转化为专利成果，企业应适当引入具有专业化背景的独立董事，推动董事会决策独立性和科学性的提升。关键词：独立董事;专业背景;创新绩效;IT行业中图分类号：F552.6 文献识别码：A 文章编号：2096-3157（2019）06-0036-03一、引言随着经济全
全国流通经济 2019年6期2019-10-21
- 上市公司选择独立董事偏好影响研究
朱欣懿摘要：独立董事制度起源于美国。在公司被管理层控制，权力结构出现失衡的情况下，独立董事制度应运而生。建立独立董事制度的目的在于制衡管理层与股东，维护中小股东利益，降低代理成本。随着我国市场经济的发展，对外开放程度逐渐提升。为了更好地吸引外资，我国的企业和上市公司制度逐渐向国际标准看齐。独立董事制度就是这一过程中衍生出来的产物。本文研究上市公司对独立董事的选择影响，介绍了独立董事制度与公司治理的相关理论基础，分析企业聘用独立董事的趋势以及影响。关键词：上
现代营销·学苑版 2019年8期2019-10-07
- 董事会治理、企业社会责任与企业价值关系实证研究
（董事人数、独立董事比例、董事长与总经理两职兼任）和社会责任的角度，构建企业价值模型，分析三者之间的关系，解释董事会治理和社会责任对企业价值的影响。研究结果表明：董事会人数、独立董事比例、董事长与总经理两职兼任与企业价值正相关，通过完善董事会治理机制和治理结构，可以提高企业价值;企业履行社会责任与企业价值正相关，履行社会责任会使企业赢得较好的社会声誉，同时有可能降低融资成本、促进创新，从而有助于企业价值的提升。关键词：董事会治理;社会责任;企业价值;独立董
对外经贸 2019年1期2019-09-17
- 独立董事在我国公司治理中的研究现状评述
【摘 要】 独立董事制度的建立在完善现代公司治理结构中具有重大意义。近年来，对独立董事的研究文献越来越多。本文对国内外的相关研究文献进行梳理，分析我国独立董事制度研究现状，并对独立董事存在的问题提出建议，以期为今后的研究提供系统化的文献资料。【关键词】 独立董事 公司治理 评述 建议一、独立董事制度研究概述（一）独立董事独立董事独立于公司股东，不在公司任职，与公司或公司管理层没有重要业务或专业联系。我国于2001年建立了独立董事制度，并在2014年通过《上
大经贸 2019年7期2019-09-12
- 独立董事学历背景与公司研发效率
业板上市公司独立董事学历背景对公司研发效率的影响。该研究分析对于独立董事的聘任提供新的考核角度，有利于丰富公司人力资源管理，同时进一步完善高层梯队理论。关键词：独立董事;学历背景;研发效率一、引言目前，我国高度重视创新，十九大报告明确指出要加快建设创新型国家。根据国家统计局2019年10月24号公布数据，2018年我国创新能力指数首次超过200，达到212.0（以2005年为100），比上年创新能力增长8.6%，较2005年实现翻番。在此背景下，创新能力与
青年生活 2019年36期2019-09-10
- 市场化程度、资本结构与政治关联独立董事比例
民营企业对于独立董事政治关联的选择偏好差异，并得到如下结论：国有企业和民营企业在选择独立董事时，对于独立董事的政治关联具有不同程度的偏好;企业所在地市场化指数对国有企业和民营企业对于独立董事政治关联的选择偏好差异起到调节作用，当企业所在地市场化指数较高时，民营企业中具有政治关联的独立董事比例会降低;企业有形资产比重变量也会对国有企业和民营企业对于独立董事政治关联的选择偏好差异起到调节作用，相较于有形资产比重低的民营企业，有形资产比重高的民营企业中具有政治关
财会月刊·下半月 2019年4期2019-09-10
- 市场化程度、资本结构与政治关联独立董事比例
民营企业对于独立董事政治关联的选择偏好差异，并得到如下结论：国有企业和民营企业在选择独立董事时，对于独立董事的政治关联具有不同程度的偏好;企业所在地市场化指数对国有企业和民营企业对于独立董事政治关联的选择偏好差异起到调节作用，当企业所在地市场化指数较高时，民营企业中具有政治关联的独立董事比例会降低;企业有形资产比重变量也会对国有企业和民营企业对于独立董事政治关联的选择偏好差异起到调节作用，相较于有形资产比重低的民营企业，有形资产比重高的民营企业中具有政治关
财会月刊·下半月 2019年4期2019-09-10
- 学术型独立董事的声誉与比例对公司股价崩盘风险的影响
象，从学术型独立董事声誉和学术型独立董事比例两个角度出发探讨学术型独立董事的存在对公司股价崩盘风险的影响。研究发现：学术型独立董事比例与股价崩盘风险存在非显著的负相关性，且该非显著性不论是在制造业与非制造业样本或国企样本与非国企样本中都成立：学术型独立董事声誉对股价崩盘风险有着显著的激励作用，当学术型独立董事的声誉较高时，公司发生股价崩盘风险的可能性较低。相对于国企和制造业样本而言，该结论在非国企和非制造业样本中更显著。在稳健性检验中，以多重共线性检验、更
改革 2019年3期2019-09-10
- 行政背景独立董事与会计稳健性的实证研究
要】 本文从独立董事的背景特征为出发，以2014-2017年沪深A股上市公司为样本，根据寻租理论、资源依赖理论和信息不对称理论，在探讨行政背景独立董事是否有效履行独立董事职能的基础上，通过实证的方法检验了行政背景独立董事对会计稳健性的影响，以及进一步区分不同产权性质下影响的差异。研究发现：上市公司中聘用行政背景独立董事的样本，会削弱其会计稳健性水平。不同产权下，存在行政背景独立董事的民营企业，其会计稳健性低于无行政背景的民营企业;存在行政背景独立董事的民营
山西能源学院学报 2019年6期2019-09-10
- 中国上市公司内部审计质量及其影响因素研究
股权制衡度;独立董事Key words： internal audit quality;equity concentration;equity balance;independent director中图分类号：F239.45 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2019）20-0283-041 绪论21世纪初，
价值工程 2019年20期2019-08-27
- 独立董事声誉机制文献回顾
国全面推行了独立董事制度，国内学者开始研究独立董事制度并且取得了一定的研究成果。本文从独立董事声誉激励的有效性以及对企业及企业内部影响来概述，针对企业内部的影响细分为对公司的盈余管理、绩效、投资行为和代理问题四个方面。企图探究独立董事制度在中国从声誉角度发挥的作用和对中国公司治理问题的解决效果。关键词：独立董事 声誉机制 公司绩效一、独立董事的声誉机制有效性研究Fama和Jensen（1983）发现独立董事如果在决策中失去独立性，那么独立董事的人力资本就会
消费导刊 2019年9期2019-08-27
- 独立董事本地任职、政治联系与财务重述
，实证检验了独立董事本地任职与企业财务重述之间的关系。研究结果表明，独立董事本地任职能够降低企业财务重述行为发生的概率，更好地发挥独立董事的监督作用，且在民营企业中这一监督效应更加明显;此外，独立董事政治联系弱化了独立董事本地任职对企业财务重述行为的抑制作用，这一现象同样在民营企业中更为显著。文章丰富了高层梯队理论中独立董事本地任职与政治联系的背景特征研究，从独立董事本地任职的视角拓展了企业财务重述的影响机制研究，相关研究结论对于我国独立董事制度的完善具有
会计之友 2019年16期2019-08-06
- 上市公司违规与独立董事监督行为研究
、议案事项对独立董事出具否定意见影响。研究结果显示：在公司发生违规时，独董更倾向出具否定意见，可是独董主要对违规公告发布后的明确监管事项出具否定意见概率增加，说明独董监督行为更多出于免责考虑而非主动勤勉履行监督职能。在此基础上，从两阶段Treatment Effect Model的样本选择偏差模型、否定意见的不同度量、具体的议案事项和违规发现难易等方面进行稳健性检查，结论依然成立。研究结果有助于我们对独董出具否定意见影响因素的理解，同时也为监管部门细化独董
会计之友 2019年16期2019-08-06
- 独立董事选择对上市公司财务的影响研究
资，我国引入独立董事制度来规范上市公司，使之长久稳定可持续发展。但是因为我国的市场环境和国外不一样，导致这一制度在中国还没有发挥出其应有的效果，反而衍生出官员担任独董，进而导致权力寻租等恶性事件的发生。2013年的《关于进一步规范党政干部在企业兼职（任职）问题的意见》文件，是独立董事的结构进行了调整，官员不能担任独立董事了。本文研究独立董事结构调整对企业治理绩效的影响，意在为企业治理的现代化做出贡献。关键词：独立董事;调整;企业治理绩效;影响1997年，为
现代营销·学苑版 2019年6期2019-07-01
- 我国上市公司独立董事角色定位研究
熹涛摘 要 独立董事的作用是监督上市公司、防范上市公司大股东滥用权力或损害公众股东利益、进而提高上市公司治理水平，但是我国独立董事当前存在严重的独立性不足的问题，导致投资者的利益得不到保护，因此建议加强立法，促进独立董事提名主体多元化、增加独立董事在董事会中的比例、建立独立董事和内幕知情人信息披露的必要保护制度。关键词 独立董事 角色 独立性独立董事制度于2001年引入我国，其引入的初衷是监督上市公司、防范上市公司大股东滥用权力或损害公众股东利益、提高我国
现代企业文化·理论版 2019年2期2019-06-20
- 独立董事对盈余管理的实证研究
上市银行业中独立董事与盈余管理关系的研究方面存在空白，文章以我国非上市银行2013—2017年的数据为样本，实证分析了独立董事对盈余管理的影响，同时考虑独立董事性别、年龄、财务背景等方面的差异在抑制盈余管理方面的作用。研究发现，独立董事比例与盈余管理之间的关系并不显著，但独立董事的平均年龄和盈余管理程度呈显著的正向关系，独立董事的财务背景比例与盈余管理呈显著的反向关系，研究结果说明非上市银行独立董事对盈余管理的改善尚未起到应有的监督作用，但独立董事的某些个
商业会计 2019年9期2019-06-09
- 论独立董事在家族控制公司中的治理功能
进一步探讨了独立董事在家族企业中的多重功能，即监督功能、资源支持功能和调停功能。【关键词】 家族企业;上市公司;独立董事;治理功能一、上市家族公司的治理困境1、家族控制产生的代理问题按照委托代理理论，控制家族与中小投资者之间存在严重的代理问题，控制家族可以通过各种方式转移公司利润，损害中小投资者的利益。而且，不同于公众分散持股的上市公司，职业经理人市场、控制权市场等外部机制无法发挥监督控制家族的作用。控制家族完全控制董事会或者选任家族代表，在家族化以及泛家
新西部下半月 2019年4期2019-06-08