利率风险
- 中小商业银行利率风险管理研究
中，商业银行利率风险管理能力能够帮助其规避市场风险，提高经济效益，还能提升商业银行在市场当中的综合竞争能力。因此，本文通过对中小商业银行利率风险管理现状进行分析，阐明其管理过程中存在的问题，并提出相对应具有实践意义的建议与对策，旨在提升中小商业银行的利率风险管理能力与抗风险能力，促进其可持续健康发展。［关键词］中小商业银行；利率风险；风险管理［中图分类号］F27文献标志码：A由于经济的不断发展和自由定价利率的不断推进，我国金融市场的发展面临着新的机遇与挑战
南北桥 2023年2期2023-06-09
- 我国商业银行利率风险度量
，商业银行的利率风险变得越发重要。本文采用Shibor数据，基于GARCH-VaR模型度量了我国商业银行的利率风险值。结果表明，t分布条件下的AR（3）-EGARCH（2，2）模型能够较好地刻画Shibor的波动性，我国商业银行的隔夜拆借利率风险值为4.7%。关键词：利率风险;Shibor;GARCH-VaR模型随着金融市场自由化、全球化，经济一体化进程的推进，各金融机构在促进资金快速流转、合理分配资源配置的同时，也使得金融风险不断攀升。近年来国内金融大环
商业2.0-市场与监管 2022年1期2022-01-08
- 人民币利率互换市场的发展研究
率互换在规避利率风险、改善金融机构资产负债管理模式、降低融资成本等方面的优势逐渐展现，机构和企业面临市场化、国际化的冲击，迫切需要利率互换等衍生产品避免金融损失。但同时挑战与机遇并行，利率互换市场在发展过程中面临着市场流动性不足、基准利率缺失、信用溢价不合理等问题阻碍其发展，仍有很长的路要走。期望我国人民币利率互换市场抓住发展契机，与我国金融市场齐头并进，取得长久发展。关键词：利率互换市场;基准利率;利率风险一、引言随着开放的大门越开越大和金融改革的步伐越
科技信息·学术版 2021年2期2021-12-22
- 风险中性理念下企业发行外债的风险管理
债过程中进行利率风险和汇率风险管理的主要工具应用方法，分析了当前企业外汇类套期保值比例较低的原因，最后指出，协助企业树立风险中性意识，需要监管部门、金融机构、行业协会、外债发行企业多方共同努力。关键词：外债发行 利率风险 汇率风险 风险中性当前，世界正处在百年未有之大变局，地缘政治格局变化加速，经济金融形势变化剧烈，尤其是自全球新冠肺炎疫情发生以来，市场极端事件频频发生。我国是对外投融资大国，受世界政治经济局势动荡的影响，国内各类市场主体面临的市场风险持续
债券 2021年11期2021-12-18
- 基于VaR模型及GARCH族模型的商业银行利率风险实证研究
模型对其中的利率风险进行定量分析和定值研究。结果显示，对目前中国商业银行的隔夜拆借利率业务而言，该文章选取90%、95%、99%三个不同的置信度，所得到的最大损失分别为11.49%、14.81%和20.92%的资产市场价值。利率波动风险较之前显著下降，但无法否认的是，我国银行面对的利率波动风险依旧较大，最后本文提出了相应的对策以供参考。关键词：利率风险;利率市场化进程;VaR模型;GARCH族模型本文索引：刘田田，熊齐扬 .利率风险实证研究[J].中国商论
中国商论 2021年21期2021-11-14
- 新时期我国外汇储备面临的利率风险评估及对策
备资产面临的利率风险进行分析与预测。模型表明：我国外汇储备资产受1年期中美国债利差影响较大，受10年期中美国债利差变動影响不显著。在此基础上提出政策建议，即减持美元资产、调整外汇储备资产期限结构、增加黄金等。关键词：外汇储备;利率风险;评估;对策中图分类号：F820 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2021）22-0071-05引言改革开放以来，我国综合国力不断增强、经济飞速发展。2010年，我国超越日本成为世界第二大
经济研究导刊 2021年22期2021-09-10
- 关于农村商业银行金融产品定价与利率风险管理的思考
定价以及加强利率风险管理。农村商业银行的发展需要结合所在地的实际需求，对金融产品进行不断的改进，与客户的需求进行融合。农村商业银行主要依靠存贷利差进行发展，但是随着利率市场化影响，银行的存贷利差不断进行缩窄，必须对存贷款产品的定价进行重新的规划，通过科学的定价及风险管理，为银行发展提供保障。关键词：农村商业银行;金融产品;定价;利率风险随着我国利率市场化不断推进，利率风险影响因素日趋复杂，利率风险与商业银行其他风险的相关性也不断增强，同时金融市场业务的发展
中国民商 2021年7期2021-08-09
- 固定收益证券投资及利率风险管理探讨
益证券投资;利率风险;管理探讨引言金融风险存在于市场的每个方面。目前，固定收益市场发展迅猛，它在市场经济中占有很大份额。根据社会市场经济的发展程度的发展，它的利益得到了同时也受到影响。但货币在经济体系中占有重要地位，固定收益证券市场也应积极调整来适应社会经济体制的变化，所以最好在固定收益证券市场做一个积极的分析，优化我国固定收益证券的市场竞争体系，维持社会稳定和自由市场经济。同时我国货币在国际经济市场中逐渐占据了重要的地位，对全球经济稳定至关重要，因此及时
锦绣·下旬刊 2021年9期2021-03-15
- 利率市场化下商业银行利率风险管理研究
多商业银行对利率风险管理投入很多关注力。在商业银行管理中过程中，利率风险管理是一种常有管理方式，对利率市场未来发展迎来新的机遇和挑战，有效体现出商利率风险管理的重要性。所以，深层探讨利率市场化下商业银行利率风险管理，有效对其问题进行分析，具体提出相关处理措施，为商业银行可持续发展提供重要依据。关键词：利率市场：商业银行：利率风险：管理一、利率市场化概述和特点（一）利率市场化概述利率市场化在实际中主要包含利率决策、利率传输、利率构架和利率管理的市场化模式。利
科学与生活 2021年28期2021-01-10
- 对“银行资产负债管理的新动向”的研究与思考
用风险问题和利率风险问题也频频发生，商业银行不得不转变其对资产负债的管理方式。【关键词】 资产负债管理 信用风险 利率风险一、在新形势下资产负债管理遭遇的困境（一）金融市场近来频繁发生信用危机，我国的不良贷款率居高不下，充分显示出银行未能做到对信用风险管控。在现代，商业银行面临着诸多风险，其中信用风险的影响尤为明显。巴塞尔银行监管委员会秘书处曾指出，商业银行高达60%的风险都是由信用风险所引起。最近几年，金融市场经常出现信贷危机，包括2008年美国爆发的次
大经贸 2020年7期2020-12-29
- 利率市场化进程中财务公司的利率风险管理研究
响，从而出现利率风险。本文在分析利率市场化背景下财务公司的利率风险管理活动时，主要分析了利率风险的表现形式和具体的防控策略。关键词：利率市场化;财务公司;利率风险;防控策略引言财务公司的经营效益受市场影响的程度较大，当利率市场化不断推进时，市场对利率的调控作用不断增加，由此，财务公司在利率市场化背景下，可能会面对更大的利率风险。故此，财务公司应明确当前利率市场化发展势头，力求在较大的市场利率波动幅度下，对急速上升的风险进行有效控制，保证财务公司能够长期平稳
财会学习 2020年33期2020-12-16
- 利率市场化与我国商业银行利率风险管理
当前商业银行利率风险管理中存在的问题，总结归纳出提高风险管理水平的方法，以供同行探讨交流之用。关键词：利率市场化;商业银行;利率风险;风险管理随着中国人民银行公告 [2019] 第15号的施行，贷款市场报价利率（LPR）新机制形成。改革 LPR 本质上是解决我国贷款利率和市场利率并存问题，从而提高利率传导效率。不过，面临着利率市场化逐步推进，我国商业银行在利率市场化背景下，也承担着更大风险，故而，强化商业银行利率风险管理已经成为商业银行提升其市场竞争力的重
科学与财富 2020年21期2020-10-20
- 浅谈我国利率市场化对商业银行的影响及对策研究分析
、信用风险和利率风险，降低了国有商业银行的市场竞争力。我国国有商业银行应对利率市场化的对策有提高金融产品定价能力、优化客户结构、大力发展中间业务、提高利率风险控制能力。【关键词】 商业银行 利率市场化 利率风险一、我国利率市场化的发展及意义利率市场化是指价格水平的定价权力由市场控制，市场在利率传导机制、结构调整和管理控制中发挥主导作用，充分发挥其在资源配置中的基本作用。利率市场化有4个层次，即金融交易主体有权确定利率、市场结构、期限结构和风险结构。银行同业
大经贸 2020年3期2020-08-03
- LPR改革背景下商业银行利率风险管理研究
商业银行带来利率风险，本文从实际出发分析了利率风险的种类，并提出应对建议。关键词：贷款市场报价利率;商业银行;利率风险1 引言2019年8月17日，中国人民银行发布2019年第15号公告，对贷款市场报价利率（以下简称“LPR”）的形成机制加以改革和完善，调整LPR的形成機制、增加报价行的数量和种类、增加LPR期限品种，并于每月20日上午9点30分公布。自央行发布此公告以来，1年期和5年期LPR分别进行9次报价，总体趋势下降（详见图表1），市场普遍认为LPR
世界家苑 2020年5期2020-06-15
- 基于VaR模型的商业银行利率风险度量与管理
的逐渐深入，利率风险增加了商业银行经营的不确定性，严重时甚至会导致系统性风险。为了度量商业银行的利率风险，伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）为研究对象，选取了2009年1月2日至2019年7月10日的隔夜拆借利率，使用VaR模型对其存在的利率风险进行了分析和研究。结果表明，对于商业银行的隔夜拆借利率敏感型业务而言，在90%、95%、99%置信度下的最大损失（风险）分别为资产市场价值的43.92%、50.36和58.43%，可见商业银行面临的利率风险很大。
对外经贸 2020年3期2020-05-06
- LPR新政策对金融机构和信贷ABS的影响
贷ABS 利率风险2019年8月17日，中国人民银行发布2019年第15号公告，决定改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制，自2019年8月20日起实施，并授权全国银行间同业拆借中心于每月20日（遇节假日顺延）9时30分公布LPR。2019年12月28日，中国人民银行发布2019年第30号公告（以下简称“30号公告”），提出自2020年1月1日起，各金融机构不得签订参考贷款基准利率定价的浮动利率贷款合同;自2020年3月1日起，金融机构应与存量浮动利
债券 2020年3期2020-03-30
- 如何应用衍生工具规避企业外币负债风险
外汇风险 利率风险一、引言自2015 年8月11日人民币汇率中间价的形成机制改革后，同年12月国际货币基金组织（IMF）批准人民币加入特别提款权（SDR），人民币双向波动机制正式建立;近年来，跨境资金保持着双向流动、总体平衡的发展态势，外汇市场波动弹性显著增大;2018年初人民币大幅升值，各类市场主体面临的汇率风险敞口不断加大。2019年，央行对LPR报价机制改革利率市场化以及中美贸易摩擦不断升级背景下，人民币汇率在市场力量推动下“破7”;2020年初新
时代金融 2020年35期2020-01-07
- 利率市场化下城市商业银行利率风险的度量及应对
主要风险转向利率风险。城商行的利率风险管理也正得到更多的关注。采用利率敏感性缺口分析法对选取的样本城商行2013—2017年的利率敏感性数据进行分析，研究利率市场化下城商行面临的主要利率风险与其进行利率风险管理的状况和存在的问题，并根据分析结果提出相应的对策建议。关键词：利率市场化;城市商业银行;利率风险中图分类号：F832.33 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2019）32-0126-02一、城商行面临的主要利率风险
经济研究导刊 2019年32期2019-12-24
- 利率市场化下的金融风险与防范
金融防范 利率风险引言利率市场化是根据资金和市场变动大小来调节利率，金融机构和市场拥有决定利率多少的权利。但是在经济迅速增长的阶段，利率市场化的缺点逐渐暴露，很多国家因为推行利率市场化而陷入困境，利率市场化的改革已经成为必然趋势。鉴于此，本文通过研究利率市场化过程中金融风险的产生途径，提出一系列应对金融风险的防范措施和意见，同时借鉴商业银行和国外银行的发展经验，能使我国银行业的改革发展的更加完善。1商业银行利率风险防范现状与问题1.1利率风险机制不够健全
商情 2019年48期2019-12-06
- 分红险业务的另类风险管理策略研究
：分红产品;利率风险;风险管理策略一、问题的提出分红保险是一种中长期寿险产品， 既提供将来保单现金价值及期满价值的保证， 又提供非保证红利回报。分红保险在中国香港保险市场很受欢迎，目前占人寿业务超过50%的份額。分红保险在中国香港市场普及的原因主要有两个，一是中国香港的低利率环境， 银行存款利息接近零。二是由于中国香港的人口老化趋势且没有完善的退休理财产品选择。在这种利率与投资环境以及人口老龄化趋势下，分红保险产品的优势凸显，亦即，既提供保障又有分红预期，
中国集体经济 2019年28期2019-10-30
- 利率市场化背景下我国商业银行利率风险研究
场化的推进，利率风险越来越成为商业银行面临的主要风险。本文着重介绍了商业银应对利率风险的不足之处，提出规划性建议，以帮助商业银行实现业务结构的转型升级、建立有效的风险管理体系。关键词：利率市场化;商业银行;利率风险一、利率市场化及其对商业银行的影响（一）利率市场化1.利率市场化的概念利率市场化指金融市场上的存款和贷款利率不再完全由政府管制，而是以市场为导向根据市场供求的变化来对利率产生影响。通过这种行为，实际上将利率的控制权由金融机构转为市场自动调节机制。
理财·财经版 2019年12期2019-10-21
- 利率市场化与商业银行利率风险管理分析
时，也增加了利率风险。由此可见，加强利率市场化与商业银行利率风险的管理对于加快利率市场化发展步伐来说，至关重要。本文重点探讨利率市场化与商业银行利率风险管理相关问题。关键词：利率市场化；商业银行；利率风险；管理分析对我国商业银行来说，利率市场化有利也有弊，能高效、优化配置商业银行资金，提升商业银行服务效率与水平、促进金融市场稳健发展的同时，也在一定程度上增加了商业银行利率风险管理难度系数。接下来，谈谈对利率市场化与商业银行利率风险管理的几点思考。一、我国商
科学与财富 2019年28期2019-10-21
- LPR改革对核电企业的影响及应对措施
场化;融资;利率风险一、 LPR改革的主要内容LRP改革的主要内容是改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制，通过对比，不难发现新的报价机制主要有以下五点变化：报价行由原来的10家拓展至18家，增加城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行，提高贷款市场报价利率的代表性。按日报价改为按月报价，避免金融市场利率短期波动对贷款市场利率的扰动，提高了LPR报价质量。贷款市场报价利率报价按公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式，改变了原有报
市场周刊·市场版 2019年32期2019-10-21
- 利率市场化进程中我国商业银行利率风险管理研究
率都将增大，利率风险也将成为中国商业银行面临的主要市场风险之一。虽然近几年商业银行业加强了对利率风险的监管，但是其风险管理能力仍然不能与西方发达国家的商业银行相媲美。因此。如何对利率风险进行有效管理成为中国商业银行风险管理亟待解决的问题。结合发达国家商业银行的风险管理经验，对利率市场化进程中中国商业银行面临的利率风险现状进行分析。揭示其在利率风险管理中存在的问题和缺陷，最后提出相应对策和建议。【关键词】：利率市场化;商业银行;利率风险;利率风险管理 一、
青年生活 2019年7期2019-09-10
- 我国商业银行利率风险管理研究
场化条件下，利率风险日益成为我国商业银行的主要风险，并对商业银行的经营收益和净市场价值产生影响。因此，如何有效地管理利率风险将成为我国商业银行面临的主要难题。本文认为，我国商业银行内部对利率风险控制的重视度不高，对风险的预防和控制能力还比较薄弱，在短期或长期有一定的重新定价和可选风险。最后，根据实际情况对我国商业银行如何加强利率风险化管理提出建议。关键词：利率市场化;利率风险;利率风险管理一、我国商业银行利率风险管理的现状以及存在的问题（一）商业银行经营管
青年生活 2019年3期2019-09-10
- 利率市场化对我国国有商业银行的影响及对策分析
、信用风险和利率风险，降低了国有商业银行的市场竞争力。我国国有商业银行应对利率市场化的对策有提高金融产品定价能力、优化客户结构、大力发展中间业务、提高利率风险控制能力。关键词：商业银行;利率市场化;利率风险中图分类号：F832 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2019）012-0316-02一、我国利率市场化的发展及意义（一）我国利率市场化的发展利率市场化是指价格水平的定价权力由市场控制，市场在利率传导机制、结构调整和管理控制中发挥主导作用，
现代经济信息 2019年8期2019-07-29
- 分红险的有效投资策略
]分红产品；利率风险；投资策略1 问题的提出分红保险是一种中长期寿险产品， 既提供将来价值保证， 又提供非保证红利回报。分红保险在中国香港市场很受欢迎，目前占人寿业务超过50% 的份额。分红保险得以在香港市场普及的原因主要有两个：一是香港的低利率环境， 银行存款利息接近零并有长期维持的趋势。二是由于香港的人口老化趋势且没有完善的退休理财产品选择。在这种利率环境下，分红保险产品既提供保障又有分红预期，很有吸引力。由于近十年来利率一直在下调，保险公司为了尽量提
中国市场 2019年24期2019-07-25
- 我国国债期货市场引入境外投资者的意义及可行性探讨
風险对冲 利率风险2013年中国国债期货上市至今，产品体系逐渐完善，国债期货的交易活跃度不断提升。同时，随着我国债券市场对外开放的持续推进，境外机构投资者在债券市场的投资占比逐渐提升。但目前我国国债期货市场的投资者结构相对单一，投资者结构与国债现货市场的匹配度还不够。国债期货市场是我国衍生品市场的一个组成部分，是债券市场基础性利率风险管理工具市场。在当前市场环境下，有必要引入境外投资者，丰富国债期货投资者类型，更好地发挥国债期货市场功能，促进债券市场开放
债券 2019年3期2019-06-05
- 商业银行利率风险压力测试实证分析
业银行正面临利率风险管理的巨大挑战。压力测试作为传统风险管理技术的有效补充，正逐渐被商业银行广泛应用。文章利用中国建设银行的相关资产负债数据，应用利率敏感性缺口模型进行利率风险实证研究，在此基础上对商业银行的利率风险管理提出了相关建议。关键词：商业银行；利率风险；压力测试一、引言利率市场化改革是我国金融市场体制改革的主要内容，是指放宽利率管制，让利率随市场变化自由浮动，反映市场的供求状况，从而对资本进行有效配置，实现资源利用最大化。不同于发达国家的资本环境
中国集体经济 2019年13期2019-05-25
- 利率市场化对商业银行影响研究
;灵活经营;利率风险一、利率市场化定义“利率市场化”这一概念是由美国经济学家罗纳德？麦金农于上世纪60年代提出，在80年代末90年代初被引入我国并开始实施。所谓利率市场化就是指政府性质的中央银行，俗称央行，放松了对利率的直接管制力度，开始转由市场资金的供求情况来自主决定资金价格，即利率。换句话讲，就是资金的价格将由市场资金供求情况来决定。从我国经济金融角度来看，利率市场化就是将利率的实际决定权交给了各家金融机构，由他们以自身的资金情况和市场动向来自主调节利
科学与财富 2019年6期2019-04-04
- 经济新常态对商业银行资产负债管理的影响分析
流动性风险 利率风险随着全球性经济危机的爆发，标志着世界经济进入了“大调整”和“大转变”阶段。这一特殊时代背景和中国的阶段因素的累加，表明了中国经济已经进入了衰退增长期的“新常态”阶段，呈现出不同于以往周期性调整的新现象以及新规律。“新常态”一词最早是在2014年由习近平总书记提出的，所谓的经济新常态，既可持续经济发展的经济结构，包括持续稳定的经济增长。经济新常态不可避免的對各行各业都产生了影响，尤其是对商业银行的影响较大。在经济新常态的背景下，商业银行如
商情 2019年6期2019-03-29
- 浅谈利率市场化对商业银行的影响及应对策略
；商业银行；利率风险；应对策略一、概述1.利率市场化的概念利率市场化是指在货币市场背景下，由市场调节各金融机构经营融资的利率水平，主要涉及利率决定、利率传导、利率结构和利率管理几个方面的内容。金融市场的供求关系是影响利率市场化的重要因素。2.利率市场化的内涵从本质上来讲，利率市场化即是由金融机构作为单位或者个体的利率决策主体，在结合自身资金情况以及金融市场动向的基础上，自行調节利率，从而构建以央行为参照，以货币市场为媒介的市场利率机制以及利率体系。简而言之
商场现代化 2018年14期2018-10-31
- 论利率市场化背景下中小银行利率风险控制对策浅析
得发展，应对利率风险，中小银行必须认识到利率市场化的影响，并采取有效地利率风险控制对策。本文分析了利率市场化对中小银行的影响，在此基础上提出了中小银行利率风险控制的对策，以期更好地提高中国小银行的利率风险控制能力，获得更好地发展。[关键词]利率市场化；中小银行；利率风险；影响；对策利率市场化有利于国民经济发展，资源优化配置，完善金融运行体系，是我国金融体制改革的重要内容。我国银行业虽然得到了快速发展，功能齐备，互补性较强，规模较大，但是我们应该看到，在金融
商情 2018年41期2018-09-30
- 论利率市场化背景下中小银行利率风险控制对策浅析
得发展，应对利率风险，中小银行必须认识到利率市場化的影响，并采取有效地利率风险控制对策。本文分析了利率市场化对中小银行的影响，在此基础上提出了中小银行利率风险控制的对策，以期更好地提高中国小银行的利率风险控制能力，获得更好地发展。【关键词】利率市场化；中小银行；利率风险；影响；对策利率市场化有利于国民经济发展，资源优化配置，完善金融运行体系，是我国金融体制改革的重要内容。我国银行业虽然得到了快速发展，功能齐备，互补性较强，规模较大，但是我们应该看到，在金融
商情 2018年38期2018-09-30
- 论利率市场化背景下中小银行利率风险控制对策浅析
得发展，应对利率风险，中小银行必须认识到利率市场化的影响，并采取有效地利率风险控制对策。本文分析了利率市场化对中小银行的影响，在此基础上提出了中小银行利率风险控制的对策，以期更好地提高中国小银行的利率风险控制能力，获得更好地发展。[关键词]利率市场化 中小银行 利率风险 影响 对策利率市场化有利于国民经济发展，资源优化配置，完善金融运行体系，是我国金融体制改革的重要内容。我国银行业虽然得到了快速发展，功能齐备，互补性较强，规模较大，但是我们应该看到，在金融
商情 2018年39期2018-09-29
- 利率市场化对商业银行利率风险的影响及应对策略
业银行面临的利率风险问题更加突出。虽然近几年利率市场化已经取得一定的进展，但我国商业银行对利率风险问题认识还不足，对利率风险问题缺少关注，并且没有建立起一套完善的利率风险预警机制和有效的利率风险管理体系。与西方发达国家相比也缺乏相关方面的高素质人才，并且管理利率风险的金融工具创新不足，致使我国商业银行应对利率风险的能力不足。因此要不断的提高商业银行管理利率风险的水平，必须要在完善监控体系的同时更要加强创新和人才的培养。关键词 利率市场化；商业银行；利率风险
财税月刊 2018年6期2018-09-22
- 利率市场化进程中商业银行利率风险管理
程中商业银行利率风险管理提出几点策略，旨在为商业银行稳定发展助力。关键词：利率市场化；商业银行；利率风险1 利率市场化和风险分析1.1 利率市场化概述所谓的利率市场化，是指由资金的供给和需求来决定货币市场的利率的现象。利率市场化主要分为四大方面，分别是利率结构、利率传导、利率决定以及利率管理。利率的变化在很大程度上是由金融机构所决定的，金融机构通过自身对市场的掌控以及对资金的需求决定着利率的高低，这种决定权也可能是其他市场主体，只要市场竞争激烈，其他市场主
科学与财富 2018年24期2018-08-24
- 推进我国的利率市场化对策分析
利率市场化 利率风险 利差一、我国利率市场化背景利率市场化是指金融机构在市场上资金融通或盈利时的利率是由市场自由竞争决定。利率市场化是政府主导的一项政策改革，而利率市场化的最终目标是形成一个以市场为主导利率体系，为建立基准利率系统而为资源分配做出贡献。这是我国利率的市场意向的改革、社会主义市场经济系统的核心。与利率的市场意向的改革、金融市场的资金合理分配做出贡献的经济的稳步增长。提高人民币国际化的地位。我国利率市场化改革所确定的步骤一是先放开外币然后到本币
科学与财富 2018年22期2018-08-18
- 利率市场化背景下商业银行风险的度量及应对策略
业银行面临的利率风险也不断突显出来。本文从利率市场化的概念出发，分析利率市场化将给商业银行带来哪些风险以及这些风险的度量，最后根据利率市场化商业银行所面临的挑战提出相应的策略与建议，希望我国商业银行顺利应对利率市场化的挑战并完成经济转型。关键词：利率市场化；商业银行；利率风险；信用风险1利率市场化的概念利率是交易资金的价格，是衡量金融市场资金供求关系的重要指标，也是货币政策传导机制的中介力量。当今世界格局下，各国的综合实力已从过去的硬实力逐渐开始向软实力转
科学与财富 2018年13期2018-06-13
- 基于修正久期缺口的利率风险实证研究
型在商业银行利率风险度量中被广泛应用，但该模型假设总资产的平均利率等于总负债的平均利率、假设总资产平均利率波动幅度等于总负债平均利率波动幅度，若放宽这两个假设条件可以得到修正久期缺口模型，并用修正后的模型实证分析了某城市商业银行在利率变动时银行净值和资本充足率的变化，最后对该行的利率风险在预测未来利率变化的三种情况下分别提出了操作建议。关键词：修正久期缺口：利率风险：实证分析周小川在2016年中国发展高层论坛上表示，2015年年底之前取消了贷款利率和存款利
中国集体经济 2018年3期2018-05-08
- 欧洲期货交易所国债期权做市商制度研究
权 做市商 利率风险第一只国债期权合约于20世纪80年代在美国芝加哥商业交易所诞生，经过30余年的发展，国债期权已成为国际市场上发展成熟、运用广泛的风险管理工具，美、欧、日等经济体量较大的国家和地区均建立了國债期权市场。我国场内利率衍生品市场起步较晚，自2013年起才逐步建立起国债期货市场，未来尚需进一步建立国债期权市场，以满足市场更加定量化、多元化和个性化的风险管理需求。相对于国债期货，国债期权有挂牌合约较多、流动性分散等特点，故做市商制度在提升国债期权
债券 2018年3期2018-03-30
- 基于VaR模型的商业银行利率风险的研究
的不断发展，利率风险渐渐成为各国商业银行稳定运营的重大威胁，传统的资产负债管理弊端渐显，越来越难以适应金融发展的速度以及风险管控的需求。本文以商业银行同业拆借市场为例，选取近三年的749个真实的样本数据，通过VaR计量模型的计算与分析，提出适合商业银行管理风险的举措，以及对宏观经济状态把握方面的建议，對于商业银行平稳运行有积极意义。【关键词】商业银行；利率风险；VaR模型1研究背景市场利率化的呼声不断高涨，伴随着利率不受管制而自由浮动的现象，何种金融资产的
商情 2018年3期2018-03-26
- 浅析商业银行经营风险及其防范措施
流动性风险；利率风险；信用风险一、 商业银行经营的流动性风险（一）流动性风险的成因1.内部原因（1）商业银行资产与负债业务发展情况不同，两者的流动性不协调。由于商行短期存款占全部存款比例较大，若商业银行没有及时收集到维持中长期贷款的资金，极有可能导致其出现短存长贷现象，造成流动性风险。（2）商业银行的金融创新没有吸引力，造成客户资源的流失。随着互联网金融的发展，商业银行的存款数量大大减少，直接造成了商业银行的流动性风险。（3）商业银行缺乏管理流动性风险的意
科学与财富 2018年2期2018-03-16
- 利率市场化对商业银行产生的影响及应对措施的研究
国商业银行 利率风险一、研究背景及意义21世纪，中国经济进入蓬勃腾飞的阶段，近几年，正直我国进入经济新常态，利率市场化经过了20余年的改革进程，伴随着贷款利率，存款利率的管制逐一放开，标志着目前我国已经达到了利率的市场化。以完善健全金融市场。结合实际来说，利率市场化是指金融市场上的货币价值也就是利率由市场的供求关系来决定，摆脱了一直以来我国政府一刀切的利率管制模式。金融交易主体享有利率决定权，市场自主选择利率的数量结构、期限结构和风险结构，同业拆借利率或短
时代金融 2017年33期2018-03-15
- 利用国债期货管理信用债利率风险的实证研究
持有信用债的利率风险；使用多个期限国债期货组合的套保效果强于使用单一期限的国债期货；业界常见的通过收益率Beta系数对套保比例进行动态调整的方法可能会导致套保失败。关键词：国债期货 利率风险 套保比例 收益率曲线2017年以来，我国信用债违约事件频发，信用债市场风险的管理成为金融市场的关注重点。虽然目前境内的交易所并未上市信用衍生品，但国债期货不仅可以对冲国债、政策性金融债等利率债的风险，也可以管理信用债所面临的利率风险。在使用国债期货进行风险对冲的具体操
债券 2018年11期2018-02-21
- 浅析利率市场化与商业银行利率风险管理
不断提升，其利率风险的管理得到了高度重视。在商业银行经营管理的过程中，利率风险管理是一种最常见的管理方式，利率市场化对今后的发展提供了新的机遇与挑战。因此，商业银行想要在激烈的市场环境中更加顺利的发展，应增强对利率风险的管理。本文对商业银行存在的问题进行分析，并提出相关解决措施，为商业银行今后的可持续经营、发展奠定基础。【关键词】商业银行；利率风险；建议措施一、利率市场化对我国商业银行的影响1.强化商业银行自主经营权商业银行当中的存贷款利率是被中国人民银行
中国经贸 2018年23期2018-01-02
- 企业资金管理中的利率风险分析
管理中面临的利率风险类型主要有基准风险、重新定价风险、收益率曲线风险和期权风险，其中企业融资过程中面临的基准风险是非金融企业最主要的利率风险，在我国深化利率市场化改革的背景下，企业应该重视利率风险管理。【关键词】企业资金管理 利率风险 融资一、利率风险概述利率风险是指经济主体因市场利率水平的不利变动而导致损失的风险。利率波动对不同类型企业产生的影响可能不同，但是几乎每家企业都会受到利率波动的影响。由于利率是金融机构特别是商业银行经营收益的最重要变量，因此在
时代金融 2017年32期2017-12-11
- 房地产行业金融风险分析与对策研究
；金融风险；利率风险一、房地产行业金融风险概述（一）房地产行业特点在我国经济发展中，房地产行业占据着非常重要的地位。从战略層面来说，房地产行业可以说是我国实体经济的命脉。从现实角度来看，无数经济事实告诉我们，房地产行业的发展状况会直接影响到国民经济的发展以及诸多民生问题的解决，就比如与人民幸福指数密切相关的的居民住房问题。“住房难，住房贵”一直以来都是我国政府首要解决的民生问题之一。房地产产业在我国经济体系中属于基础性、先导性产业，因为与房地产相关的许多诸
商情 2017年28期2017-09-04
- 我国个人住房抵押贷款利率风险分析
房抵押贷款的利率风险进行分析。我国个人住房抵押贷款利率风险主要源于贷款机构集中在商业银行、贷款利率由央行制定、信息不对称程度高和个人住房抵押貸款二级市场极不发达等因素；风险表现在住房贷款利率优惠政策压缩利润空间、基差风险和重定价风险突出等方面。最后，基于以上分析提出了相应的政策建议。关键词：个人住房抵押贷款 利率优惠 利率风险中图分类号：F832.45 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2017）03（a）-048-02从1998年开始，我国商
中国商论 2017年7期2017-07-13
- 贷款利率市场化对商业银行影响及对策研究
商业银行贷款利率风险管理。关键词：贷款利率市场化；商业银行；利率风险；业务创新中图分类号：F83文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.06.0491贷款利率市场化的含义及意义1.1贷款利率市场化的含义贷款利率市场化是使商业银行遵循商业原则，根据自身经营情况自主确定贷款利率水平，而不是由中央银行或者上级银行统一制定。贷款利率市场化使商业银行获得了贷款利率的自主决策权，由商业银行根据自身实际情况和对市场的未来趋势的预
现代商贸工业 2017年6期2017-05-02
- VAR模型在我国利率风险管理中的应用研究
的提高，对于利率风险的控制就成了我国金融市场能够健康运行的一个很重要的因素。VAR模型可以有效地度量利率风险，对于我国的金融市场的健康发展有很大的推进作用。【关键词】金融市场 利率风险 VAR模型对于经济主体而言，利率风险是其所面对的主要风险之一，因此经济主体精准地度量利率风险，有效控制利率风险且使其保持在一个可控地范围波动迫在眉睫。当前，我国利率市场化地脚步加快，随着利率地市场化改革，我国金融业从外部环境到内部结构都将面临一次重大地挑战。紧跟着利率市场化
时代金融 2016年35期2017-04-27
- 利率市场化进程中的障碍及解决对策
；金融系统；利率风险在我国经济建设发展的初始阶段，市场经济也刚刚开始发育，初期的市场经济存在很多问题与不足。为了解决初期市场经济中存在的问题与不足，我国开始尝试利率管制的全新经济体制。利率管制在短期内起到了明显作用，但是这种经济模式不适合我国市场经济的长期发展。这迫使利率政策不得不由利率管制转变成利率市场化。一、利率市场化的概念利率市场化指的是当地的政府放弃对于利率的管制权力，将利率的管制权力移交给市场。通过市场当中的供求关系来确立现阶段的利率运行机制。市
商情 2017年6期2017-04-18
- 商业银行利率风险表现特征分析及分类差异性剖析
中往往会因为利率风险而导致各类问题的出现。本文基于此，分析探讨商业银行利率风险表現特征，并对其进行分类差异性剖析以及阐述。关键词：商业银行 利率风险 表现特征 分类 差异性现阶段，随着时代的发展以及社会的进步，我国的商业银行改革工作进一步推行，并以此为基础促进我国经济建设的有效开展。事实上，相关作业在开展的过程中往往由于银行利率风险的存在，故而导致商业银行改革对于经济发展的促进作用起到了一定的阻碍，不利于相关经济效益的取得。本文借助相关的模型分析探讨商业银
消费导刊 2017年1期2017-04-17
- 利率市场化对我国商业银行的影响及对策研究
商业银行 利率风险银行利率贯穿在商业银行经营的方方面面，客户去银行存款会关注人民币存款利率是多少，企业向银行贷款也会重视贷款利率的高低，所以制定出既能满足客户需求又能促进自身经营发展的利率尤为重要。目前，央行基本上已经把利率的决定权让渡给商业银行，它只制定基准利率，设定的浮动区间幅度也逐渐增大，各商业银行以此为基准，以市场上物价总水平、利息负担、货币资金供求状况等因素为参考，自己把握存贷款浮动利率。在这种情况下，各商业银行必须根据实际情况调整出适合自身发
人力资源管理 2017年2期2017-04-07
- 超长期国债期货在国际市场的发展及经验借鉴
市场多元化的利率风险管理需求。关键词：超长期国债 收益率曲线 衍生工具 利率风险随着国债现货市场的发展，美国、德国、英国等国家均已推出超长期国债期货产品，其在国债期货产品体系中占据重要位置，为资产配置型机构提供了高效的现货替代和久期管理工具。2016年，我国财政部开始大幅增加30年期国债发行量，并发布30年期国债到期收益率，超长期国债市场交易活跃度显著提升。然而，我国尚未推出能够有效对冲超长期利率风险的衍生工具。借鉴成熟市场国家发展经验，建议我国尽快推出超
债券 2016年12期2017-01-13
- 地方性商业银行利率风险管理
业银行面临的利率风险进行探讨，分析地方性商业银行面临的利率风险及其管理，找出我国地方性商业银行利率风险管理中存在的问题，并提出对策建议。关键词：商业银行；利率风险；风险管理基金项目：国家社科基金重大项目：“新疆周边国家经济安全机制比较和整合研究”（14ZD088）；新疆教育厅人文社科重点研究基地招标项目：“新疆综合保税区发展离岸金融业务问题研究”（050114C06）；新疆财经大学科研创新团队项目：“丝绸之路经济带下深化新疆沿边城市开放机制研究”（2014
合作经济与科技 2017年2期2017-01-03
- 论商业银行利率风险管理中久期模型的作用
为必然趋势，利率风险逐步上升为商业银行的主要风险，加强对利率风险的分析与研究变得十分重要。本文试对商业银行利率资产管理进行了简要介绍并着重介绍久期模型（麦考莱久期与修正久期）。关键词：商业银行；利率风险；久期模型众所周知，商业银行资产负债的管理过程中，由于利率市场化的推进，以及经济的高速发展，在当前我国利率市场化不断加快的形势下，利率风险管理的重要性越来越突出。商业银行对利率风险的管理包括很多方面，其中有风险识别、风险度量和风险控制等。风险识别是风险管理的
现代营销·学苑版 2016年4期2016-11-19
- 利率期货的套期保值研究
行对商场上的利率风险进行套期保值，使自己面临的利率风险将为最小。本文介绍了久期的概念以及如何利用久期工具进行套期保值，并且用例子来说明自己的结论并对结论进行验证。关键词：利率风险；利率期货；套期保值；久期一、利率期货的套期保值原理利率期货是指以某种与利率有关的金融产品为标的物的金融期货，它按照标的物的不同分为两种：一种是以有价证券为交易标的物，具体分为国债期货，票据期货，存单期货等；一种是将利率作为标的物，具体有港元利率期货等。利率期货的表计价方法如下：利
商 2016年30期2016-11-09
- 利率市场化形势下提升银行资产负债管理水平的思考
产负债管理 利率风险20世纪80年代开始，世界多个发达国家先后实现了利率市场化，为经济带来发展机遇的同时，也带来了风险与考验。我国于1996年放开同业拆借利率，走出了利率市场化的第一步。二十年来，我国稳健而有序的逐步进行利率改革，至2013年7月，金融机构贷款利率管制已放开；2015年5月起，金融机构存款利率浮动区间上限提高；2015年8月，一年期以上定期存款的利率浮动上限放开，利率市场化的进程在加速。2015年10月24日，央行对商业银行及农村合作金融机
时代金融 2016年3期2016-09-10